人保H股三法宝拼招股 特设QDII基金认购

2012-11-23 13:34:58 作者： 来源：腾讯财经 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

11月23日消息，据香港经济日报报道，筹备逾年的人保集团H股（新上市编号︰01339），昨终于开始路演。为完成是次招股，人保可谓「法宝尽出」，除组织庞大的承销团及17名基础投资者组合外，更有承销团向投资者提供孖展借贷认购等，及特设QDII基金认购，图一鼓作气搏尽上市。

集资最多278亿元（未计超额配售权）的人保，昨举行上市投资者推介会。初步招股书所见，人保的基础投资者达16名，共投资17.2亿美元（约134.16亿港元），占集资额48%至57%。

基础投资者 认购占半数

基础投资者中，不少为“国家队”，其余还包括环球保险同业、资产管理公司等，禁售期6个月。至昨晚再有市场消息指，人保确定第17名基础投资者，认购5,000万美元（约3.9亿港元）。

人保更与不少基础投资者建立策略合作关系。03年已为人保战略投资者的AIG，今次除以5亿美元认购外，双方日前亦公布计划成立合资公司，于国内分销AIG产品。同时，AIG承诺是次投资额中的25%，除非获人保同意，否则不会于5年内放售。另外，人保亦先后跟麦盛投资及中国南方基金签订合作协议。

麦盛将抵押持股 变相借孖展

至于17名承销银行，亦尽力促销人保。基础投资者中的中国航天科技及麦盛投资，分别向中银及建银融资认购人保。其中，认购1.4亿美元人保的麦盛，更会将全部认购的H股作抵押，作为向建银融资4,000万美元的条款之一，变相“借孖展”。

工银专用QDII 内地富户认购

另一间中资承销银行工银国际，更会成立一个专用QDII基金（合格境内机构投资者），向包括人保员工在内的内地富户销售。根据初步招股书所示，该QDII会设6个月的禁售期，其唯一投资就是人保H股，并会于两年后让投资者赎回。

是次人保承销团的佣金定于2.5%，相较今年4月上市的海通所定的2%佣金，及去年Prada（普拉达，01913）的1.2%，佣金明显较高。人保拟于下周一公开招股，发行价介乎3.42至4.03元，入场费约4,070元。据悉昨日认购反应不俗，公开招股已敲定头锤飞（即上限票）定价逾7亿元，最多可抽逾1.72亿股。