PE受贿第一案:上海复星陈水清涉嫌商业贿赂

2012-12-03 12:08:49 作者： 来源：证券市场周刊 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

“什么问题突出就打击什么，老百姓最痛恨什么就打击什么！”上海市公安局局长张学兵在组织部署经侦“破案会战”期间，上海复星医药集团股份有限公司（下称“复星医药）向上海市公安局举报，旗下的PE公司上海复星创业投资管理公司(下称“复星创投”)总裁陈水清涉嫌商业贿赂。

陈水清一案作为上海首起私募股权投资领域内的商业贿赂案件，立即成了上海市公安局“破案会战”的典型。2011年12月27日，从长沙飞往上海的航班落地后，陈水清刚下飞机就被公安机关带走并刑事拘留。

复星医药旗下共有4个平台专注于PE项目的投资，它们分别是复星创富、复星创投、复星谱润以及复星凯雷。其中，复星创投管理资产超过10亿元人民币。在复星医药没有成立PE公司之前，PE投资决策由复星医药投资决策委员会负责。

专案组调查材料显示，陈水清掌管复星创投前后，主导复星医药以及复星创投投资了11家公司，在为复星医药以及复星创投服务期间，陈水清通过“影子公司”低价、甚至免费获取大量股权。在一次次如影随形的跟投过程中，陈水清的交易曝光。

2012年2月2日，因涉嫌非国家工作人员受贿罪，经检察机关批准被执行逮捕。6月29日，陈水清被上海市人民检察院第二分院以非国家工作人员受贿罪提起公诉。11月9日，该案已公诉至上海市杨浦区人民法院。

在更多投资人看来，陈水清的案发印证了市场流行的一句话——“出来混，迟早要还的。”

内审查出问题

亲戚股东潜伏

专案组调查材料显示，2011年9月，复星医药法务部在公司内部稽核过程中，发现其子公司复星创投投资的内蒙古新大地建设集团股份有限公司（下称“新大地”）项目存在问题，遂开始着手进行调查。

内部稽查人员通过调查发现，复星创投在投资新大地之前，新大地新增发的2000万股注册资本，是由北京普鸿谷禧投资有限公司和北京科联创业科技有限公司认购（分别认购1000万股），每股股价为3.5元。而复星创投在这两个公司认购之后的一天，签订认购合同的每股价格却为4.5元，1000万股共计4500万元。

随后，复星医药的稽查人员查到了新大地项目2011年4月的验资报告。报告中显示，2011年3月24日，天津汇通富投资管理有限公司（下称“汇通富”），出资4500万元认购了新大地1000万股新股，价格为4.5元/股。

另据调查发现，在复星创投的投资档案里找到一份调取的汇通富公司的工商资料，据资料显示，汇通富注册资本金100万元，法定代表人是夏光成，股东分别是夏光成和傅向峰，占股比例分别为80%和20%。夏光成的身份是复星医药下属公司上海复星创富投资管理有限公司（下称“复兴创富”）投资经理，是由陈水清介绍进入公司的，后经查证夏光成是陈水清的外甥。

稽查人员通过银行调查了汇通富在深发展上海分行的银行账户，根据银行资料显示，汇通富在新大地4500万元投资款中的4000万元来自内蒙古维邦建筑有限责任公司（下称“维邦建筑”），而维邦建筑和新大地的实际控制人均为新大地公司董事长孙平。

调查材料显示，据复星创投投资总监雷天成、复星创业的原财务总监李忠平等人称，2010年7、8月份，复星创投和新大地公司谈判时，新大地公司的报价是3.5元/股。雷天成是这个项目的介绍人并参与了谈判，李忠平则参与了这个项目的前期工作。

此时，依据上面调查的情况，基本事实似乎已经明朗了。复星医药的稽查人员认为，陈水清有可能利用了上述新大地项目为自己牟利，涉嫌侵占复星创投公司的资金。

内部审计发现了上述情况，让复星创投的上级公司领导层意识到问题的严重性。2011年底，抱着保护投资人和被投资企业权益的态度，复星医药公司主动向上海警方报了案。

随后，陈水清被上海公安机关拘捕。