增发募资缩水 农产品调减募投项目投资额

2013-01-23 13:53:00 作者： 来源：第一财经日报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

尽管在批文失效大限之前完成了定向增发，但是由于募集资金距离之前的方案大幅缩水，农产品在公告增发结果的同时就宣布缩减募投项目投资。

昨日晚间农产品发布公告称，公司此次增发最终发行股份3.14亿股，募集资金总额为17.13亿元，扣除发行相关费用之后，募集资金净额为16.71亿元。“因本次非公开发行股票实际募集资金净额少于计划募集资金总额，在保证项目投资进度不受影响的前提下，公司决定调减向天津海吉星农产品物流有限公司的投资(下称‘天津海吉星’)。”

根据农产品的公告，公司董事会于近日审议通过了《关于调整募集资金投资项目金额的议案》。而《第一财经日报》记者查阅农产品之前的相关公告发现，农产品此次增发融资旨在为两个募投项目服务，另外5亿元用于偿还银行贷款。而此次调整的项目即天津海吉星总投资额为22.42亿元，原计划募集资金投入额为不超过16亿元。经调整后募集资金投入额缩减至7.71亿元，按此计算，缩水幅度达到51.81%。

显然农产品此次缩减募投项目投资金额是迫于无奈。记者查阅资料发现，农产品此次的增发最早始于2011年5月份。按照当时的增发方案预案，农产品拟发行数量不超过1.5亿股，发行价格不低于每股16.56元，募集资金总额不超过25亿元。

但是在随后的2012年1月农产品发布公告称，因为国内证券市场环境发生了较大变化，为推进公司增发工作，公司决议下调增发价至每股9.93元。但是募集资金总额依旧为25亿元，所以调整之后的方案增发的股份数量增加至2.52亿股。后因为农产品实施2011年利润分配及公积金转增股份方案，发行价格最终调整为不低于每股5.46元。

事实证明即使下调了增发价格，农产品的增发依旧不算顺利。按照农产品最初的方案拟向不超过10名特定对象增发，最终仅7名对象获配，农产品只增发了3.14亿股，融资金额也下降至17.13亿元，扣除发行成本仅剩下16.71亿元。值得注意的是，记者查阅该获配机构名单发现，仅华夏基金一家基金获配1000万股。最大的参与者无疑是其原来大股东深圳市人民政府国有资产监督管理委员会，获配6479.75万股；此外，生命人寿保险股份有限公司也获配5494.50万股。

正是基于最终融资金额的大幅缩水，农产品被逼无奈调减了之前拟投入最多的天津海吉星项目投资金额，但是从农产品近期二级市场的股价走势来看，受益于近阶段A股市场的反弹行情，农产品股价也走出一波上升浪，昨日报收每股6.13元。按此计算，参与增发并获配的7家机构已然产生不错的浮盈。