银行投行部门PK券商 迎战企业并购重组潮

2013-02-05 13:32:06 作者： 来源：楚天金报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

据《证券时报》报道 主要涉及九大行业的并购重组指导意见日前出台，对银行投行部门来说，这无疑是最好的新年礼物。记者注意到，进入2013年以来，内地并购重组市场逐渐活跃，包括银行和券商在内的金融机构摩拳擦掌，准备在这一轮并购重组浪潮中大显身手。“在并购融资方面，银行主要解决企业的非标准融资需求，可以操作的方式很多，包括提供并购贷款、并购信托、并购基金等债权性或权益性融资产品。”某大型股份制银行投行部副总经理告诉记者。

事实上，银行可以通过多种途径介入企业并购重组业务，最常见的是为并购重组提供资金支持，其中并不限于贷款。“我们银行在考虑用发债的方式为企业并购重组提供资金支持。虽然目前市场上尚无先例，但是，这块业务未来的市场潜力很大。”上述产品总监透露。

据招商银行内部人士透露，目前该行累计核准的并购贷款金额已超过210亿元，业务规模年均增长率超过100%。该人士称，招行已确立了“组合融资产品+并购顾问”为核心的并购金融服务体系。

与以往券商独揽“财务顾问”不同的是，银行的投行部门亦意识到其中的市场价值，并准备抢食这块市场。银行除了提供并购资金支持以外，还可将业务延伸至并购目标遴选、交易结构设计等中介服务。

“既然企业会找银行融资，那么银行为何不顺便就把财务顾问的活也揽过来？”一位投行人士说。该人士还表示，银行可以提供一条龙服务，从找并购项目到提供并购资金。相较券商来说，银行掌握的资源更丰富，更关键的是掌握资金端。