3月定增市场有所回暖 定增企业数量激增

2013-04-07 15:53:34 作者： 来源：投资中国 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

2013年3月，A股定向增发市场有所回暖，完成定增企业数量稳步回升。26家A股上市公司实施了定向增发方案，环比增加53%；融资金额总计260.2亿元，环比减少3.8%。与此同时，有32家A股上市公司宣布了定向增发预案，环比增加28%；预计融资金额总计793.3亿元，环比增加50.5%。

定增市场有所回暖 26家公司再融资260亿

2013年3月，A股定向增发市场有所回暖，完成定增企业数量稳步回升。根据ChinaVenture投中集团旗下金融数据产品CVSource统计显示，2013年3月，有26家A股上市公司实施了定向增发方案，环比增加53%；融资金额总计260.2亿元，环比减少3.8%。与此同时，有32家A股上市公司宣布了定向增发预案，环比增加28%；预计融资金额总计793.3亿元，环比增加50.5%。从单笔融资金额来看，本月实施定增的26家企业平均单笔融资金额为10亿元，较上月有所回落。

此外，2013年3月A股发审大门依旧紧闭，重启时间仍不确定。在A股IPO窗口持续紧闭，IPO退出受阻的形势下，PE机构通过上市公司并购退出成为重要的退出方式。3月20日，太极股份(002368,股吧)宣布以现金和定向增发结合的方式收购14位自然人股东和华软投资等6家投资机构合计持有的北京慧点科技股份有限公司91%股权，华软投资（北京）有限公司、维信丰（天津）投资合伙企业等6家机构得以成功退出。

2013年3月，在已经实施定向增发的上市公司中，*ST盛润A以每股4.3元的价格非公开发行10.1亿股，以新增股份换股吸收合并富奥股份，累计购买资产43.44亿元，在本月已经实施定增的上市公司中融资规模居首位。通过本次资产重组，可将盛润股份打造成为一家专业从事汽车零部件产品的研发、生产、销售，并具有一定规模和行业竞争优势的上市公司，使盛润股份恢复持续经营能力及盈利能力，从而使上市公司投资者、中小股东的利益得到保护，这也将对证券市场的稳定发展起到良好的促进作用。

3月30日，通宝能源(600780,股吧)拟以每股6.79元的价格向国际电力、星润煤焦非公开发行A股股票不超过17.7亿股，购买资产120.1亿元；同时，向特定投资者非公开发行股票5.9亿股，募集配套资金总额不超过40.03亿元，在本月已经宣布定增的上市公司中融资规模居首位。本次重大资产重组募集的配套资金，主要用于补充流动资金、提高重组整合绩效，支持煤矿升级改造、产能提升优化以及整合煤电资源。

此外，受净资本压力影响，本月西南证券(600369,股吧)、国海证券(000750,股吧)两家券商发布再融资预案。其中，西南证券拟以8.72元/股的价格向重庆城投、江北嘴集团、重庆高速和重庆水务(601158,股吧)非公开发行A股股票不超过5亿股，募集资金总额不超过43.6亿元。值得注意的是，参与西南证券此次定增的四家股东，均为重庆国资委旗下全资子公司，也就是说重庆国资委包揽了西南证券此次增发的全部股份。募集资金将全部用于增加公司资本金，补充公司营运资金，以扩大业务规模，优化业务结构，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。

定向增发收益方面，根据ChinaVenture投中集团统计显示，2013年3月完成定增的26家上市公司定增上市首日平均收益率*为20.6%，较上月有所回落。

26家企业完成定增 行业分布较为分散

从实施定向增发的上市公司所属行业上来看，本月26家实施定增的上市公司行业分布较为分散，制造业完成定向增发上市公司数量居前，交通运输行业为本月完成定向增发融资金额最高的行业。

从宣布定向增发预案的上市公司所属行业上来看，本月32家宣布定增预案的上市公司主要集中在制造业、IT、能源及矿业等行业。根据ChinaVenture投中集团旗下金融数据产品CVSource统计显示，2013年3月，共有11家制造业上市公司宣布定增预案，占本月宣布定增上市公司数量的34.4%。