H7N9禽流感愈炒愈烈 券商看好疫苗股看空航空股

2013-04-08 14:17:11 作者： 来源：网易财经 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

网易财经4月7日讯 受H7N9禽流感在长三角地区有扩散趋势影响，游资炒作禽流感疫苗概念股也愈炒愈烈，给相关产业带来的影响正在蔓延。

据专家介绍，流感是由流感病毒引起的一种急性呼吸道传染病。其中，甲型流感依据流感病毒特征可分为HxNx共135种亚型，H7N9亚型禽流感病毒是其中的一种，以往仅在禽间发现，未发现过人感染。

据了解，禽流感作为一种烈性传染病，其疫苗通常是灭活苗，禽流感疫苗的特异性很强，一种疫苗通常是预防一个特定的病毒毒株，而对其它毒株无效。而且，与人类的流感病毒一样，禽流感病毒的变异性较强。目前A股市场上，禽流感概念股主要有禽流感疫苗类公司和其他一些疫苗公司。

中国疾控中心此前发的问答中称，基因序列分析显示，该病毒对神经氨酸酶抑制剂类抗流感病毒药物敏感。神经氨酸酶抑制剂类抗流感病毒药物俗称达菲。

恒指周五重挫2.73% 禽流感重创航空股带热医药

市场分析认为，禽流感疫情对港股造成较大影响。从港股的走势看，投资者对于航空股的前景不乐观，因市场预期如果出现禽流感蔓延将大幅降低商旅出行热度。

此前香港投资者对“非典”期间的股市变化印象深刻。“非典”期间，香港旅客流量大跌七成，航空及公共交通，以及本地消费等个股都受到利空影响。2003年3月初，当时有消息称内地“非典”传播至香港，随后两个月内，恒生指数下跌接近9%。

此次受投资者担忧禽流感扩散的影响，昨日港股航空股遭遇大幅抛售，其中中国国航昨日跌9.84%，南航跌8.51%，东航跌8.28%；国泰航空跌4%，此外首都机场跌5.74%，美兰机场跌4.83%。

不过医药股得到市场追捧。泰凌医药涨9%。内地医药股中复星医药、同仁堂涨幅接近3%。此前这些个股在清明节前就已经受到资金追捧。

医药股得到资金追捧的情况早先也见于A股市场，清明节前的周三A股交易中，医药股领涨，有联环药业、莱茵生物、海王生物、东北制药、四环生物、鲁抗医药涨停。

基金减仓成定局 医药股部分现疲软

网易财经了解到，截至去年年底，基金合计持有人福医药达1.6亿股，持股占流通股比例则高达36%；华润三九、国药股份、利德曼、华东医药、瑞康医药等基金持股占比也在30%以上。同时，不少个股在去年四季度也被基金大幅加仓。但就目前来看，当前医药板块2013年动态市盈率达到25倍，相对于全部A股溢价135%，已经处于历史高位。基金是否会趁此次机会减仓出逃也备受外界关注。

彭孝影认为，就目前掌握的情况来看，基金已经开始减仓了，从上周盘面来看，医药股都开始跌的比较多了，不少医药股也出现了明显的滞涨情况，除了禽流感概念股得到了游资的关注以外，其他的医药过已显疲态，这几天医药个股下跌的幅度已是明显加大了，从我个人的角度来看，肯定是有一部分基金从高位撤退了。“很明显，这两天来看，除了禽流感概念股，其他医药股没有什么好的表现，春节以来，医药个股走势都很强，但最近都出现了5%—10%的调整，目前来看，大的基金对医药股肯定没有加仓的可能，从现在盘面、技术等角度来看，我们认为基金都应该是在减仓。”彭孝影在与网易财经电话连线时提到。

两大券商解析禽流感概念投资机会

华泰证券日前发布研究报告，称香港发现禽流感疫情对动物疫苗类上市公司股价形成正面刺激，但禽流感疫苗已经是强制免疫的品种，对生物疫苗上市公司业绩贡献有限。

但华泰证券指出，如果发生禽流感扩散事件以及人感染的禽流感事件，短线交易机会将可能演化成中线机遇。研报认为，中牧股份和金宇集团是国内主要动物疫苗生产上市公司，中牧股份更是首家获得国家农业部批准禽流感疫苗生产企业。此外，有望受益的人用疫苗生产上市公司包括天坛生物和华兰生物。

银河证券表示，建议关注两类机会，1、关注香港禽流感进展：上周香港将禽流感疫情由应变级别提升至严重级别，农业部也非常重视。香港离广东、广西距离较近，目前正处疫情高发季节，禽流感的潜伏期一般为一周。我们将持续关注疫情传播情况。在香港禽流感疫情的影响，预计广东、广西等地区的政府与养殖厂将加大禽流感疫苗的采购数量，进一步加强鸡鸭免疫能力。禽流感龙头企业－大华农将从中受益。2、农业科技主题投资机会：中央农村工作会议即将召开，中央一号文件受到市场高度关注，市场普遍认为一号文件可能锁定“农业科技”。

受益板块

国金证券表示此次疫情的特殊性在于，H7N9型禽流感病毒是首次出现人类感染。从投资的角度，我们需要重视。原因：（1）我们今年最为看好的生物板块，是每次疫情发生之际最佳的投资方向。我们在《每周药评(第06期)》中已经开始分析疫情走势，今年的甲流、普通流感、高致病性禽流感的发病情况远高于同期。因此，即便不考虑这次的新发疫情，今年也可能是疫情相对大年。（2）虽然针对此次疫情的明确防治指南还未明确，但从历次经验看，生物板块当中的疫苗、诊断试剂都是能明确参与到疫情防治工作当中，具有较高的投资确定性。（3）从基本面的安全边际、潜在的疫情弹性角度，我们推荐华兰生物（疫苗）、科华生（微博）物（检测）。（4）其他抗病毒药物相关：以岭药业（连花清瘟胶囊）。

银河证券认为若疫情继续传播，国家将组织国内有研发实力的禽类生物疫苗龙头企业研发生产H7型疫苗，禽流感疫苗企业存在主题性投资机会，可关注禽类疫苗的龙头企业大华农、瑞普生物。

受挫板块

H7N9型禽流感病毒爆发后，部分有疫情地区与生产、加工禽类食品等企业疲软。

银河证券认为此次H7N9新型禽流感的出现可能对于短期的航空需求有负面影响。我们认为此次疫情的中场期影响较小，主要原因在于：1）、较前几次应对经验更为丰富大程度的降低；2）、进入5月之后天气转暖，温度较高对疫情将有抑制作用；3）、历次偶然因素对于航空需求影响事后会需求反弹，从全球航空业历史上历次偶然因素对于航空需求的影响来看，呈现三个规律：1）、响应时间很快，即重大偶然因素对于航空的负面影响即可就可显现；2）、战争、瘟疫等因素会对航空需求造成比较重大的负面影响，甚至导致航空需求负增长；3）、偶然因素消除后，航空需求会出现大幅的反弹。综合上述三个因素，我们认为中长期对行业影响有限。

受益公司

禽类疫苗的龙头企业：大华农、瑞普生物

从疫苗弹性推荐：华兰生物、科华生物、智飞生物、莱茵生物

生物制品类：天坛生物、四环生物

人用疫苗：沃森生物

其他抗病毒药物相关：以岭药业

制剂药品：东北制药

生产达菲中间体莽草酸主要原料：两面针

有提取莽草酸技术：尖峰集团

受挫公司

家禽类产品的企业：雏鹰农牧、益生股份、民和股份、华英农业

农业龙头企业：新希望

H7N9疫情的首发区域：大江股份、上海梅林

航空类个股：中国国航、海南航空、东方航空、南方航空