内地企业争赴港上市 香港IPO持续升温

2013-04-11 09:45:29 作者： 来源：证券时报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

尽管资金自2月底持续流出香港股市，但是，冷清多时的香港新股发行(IPO)市场却有所升温，近日多家公司传出即将上市的消息，其中不乏大型金融类股票。

资金持续流出香港

对于中国禽流感疫情扩散以及地缘政治形势不稳的担忧下，上周资金持续流出包括香港地区的新兴市场。上周末资料显示，香港金管局的银行(行情 专区)流动性储备由上周末的2049亿港元下降至本周的1999亿港元；另一方面，基础货币下降38亿至12399亿港元，流动性储备和货币基础双双下降显示资金继续流出香港。

此外，港元即期汇率从上周的7.7626升至7.7633水平，港元汇率向长期均值水平回归说明港元资产需求下降，也可视为资金流出香港的信号之一。

EPFR每周新兴市场资金流报告显示，截至4月3日的一周中国股市(实际为流入H股、红筹股及上海和深圳股市)继续出现资金净流出，但规模由2.7亿美元略降到1.4亿美元。

重磅公司冲刺IPO

与资金流出这一形势并不相吻合的是，多家公司发力冲刺，力争二季度赴港交所上市，使从去年到今年一季度遇冷的港股IPO市场在二季度有望回暖。

资料显示，目前有超过10只新股正排队赴港上市，其中以金融类股居多，如上市事宜最终落实，预计募集资金将超过500亿港元。

内地银根收紧，加上实施巴塞尔协议Ⅲ，促使内地银行赴港补充资金。其中，上市计划屡遭搁置的光大银行(行情 股吧 买卖点)计划重启H股上市计划，拟发行不超过120亿股H股，集资额15亿美元，有机会在第二季度上市。

此外，上海银行表示，计划今年发行12亿股H股，预计募集资金150亿港元左右。

市场还传出重庆银行、广发银行及上海浦东发展银行均有意年内赴港上市，估计各自集资逾百亿港元。

此外，其他拟上市的重量级公司还包括银河证券以及中石化炼化。其中，银河证券估计在4月11日进行上市聆讯后，最快5月可望正式挂牌，集资额达15亿美元。

中石化母公司中石化集团分拆的中石化炼化工(行情 专区)程，亦传在本月18日进行上市聆讯，拟集资15亿至20亿美元，计划最快5月上市。

内企转赴港上市

香港曾连续4年蝉联全球最高集资额IPO市场，去年排名落到第四位后，今年首季共11家公司于香港新上市，总集资81.1亿港元，分别比去年同期下跌了39%和17%，排名跌至第九位。

其中值得注意的是，今年首季按照IPO募资额计算，内地企业占约84%的份额(共68.2亿港元)，相比去年约42%的份额，上升了约42个百分点。

德勤中国全国上市业务组中国A股资本市场主管合伙人吴晓辉表示，自中国证监会财务报告专项检查要求出台后，已有超过100家企业终止审查A股上巿申请，预计还会有已申请A股上市的企业加入终止行列。德勤中国全国上市业务组联席主管合伙人欧振兴表示，面对A股市场监管持续转型，加上今年起内地企业境外上市条件放宽，将会有更多内地企业选择香港作为融资平台，其中有多宗大型IPO很可能自第二季度起陆续启动。

此外，毕马威中国合伙人刘国贤预计，今年港股IPO市场集资规模可望达161亿美元，高于去年114亿美元的集资总额，预计去年未能赴港上市的企业会在今年重启IPO计划。