恒力商业地产获王健林6.75亿买壳 暴涨465%

2013-04-11 09:57:42 作者： 来源：东方财富网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

据媒体报道，内房商来港买壳潮不断，由中国第二富王健林掌舵、资产达3,000亿人民币的万达集团，拟收购恒力商业地产(00169)大股东65%股权。消息刺激后者昨日股价一度暴涨6倍，全日市值急升5.7倍至46亿元，在内房壳股中首日表现居首(见表).

停牌逾月的恒力昨午公布万达入股消息后复牌，股价由停牌前的每股0.345元，一路急升至2.44元，后回软收报1.95元，全日升4.65倍。成交增至过往90日平均的727倍，全日成交6,221万股，涉资1.27亿元。

万达来头劲年收入逾千亿

此轮内地房企来港买壳的故事始于去年4月，招商地产(行情 股吧 买卖点)斥资近2亿元，成为东力实业(00978)新控股股东，紧接着万科和金地先后入主南联地产(01036)和星狮地产(00535)。但唯独此次万达入股恒力的首日股价刺激最令人惊叹。

万达来头不小。今年59岁的王健林自1989年执掌万达，他今年1月内部讲话时披露，万达累计持有物业1,290万平方米，年收入1,416亿人民币，同比增长近35%，其中商业地产收入1,097亿人民币，按年升15%。

65%股权涉4.66亿两年难注资

万达商业地产原计划登陆A股，早于2010年向中证监递交上市申请，惟目前仍在初审中。而此次万达商业地产(香港)来港买壳，亦受制于监管条例，未来两年内不可进行重大收购，意味着短期内难有注资行动。对于上市计划，王健林于3月底对内地媒体表示，从法律来说，收购恒力应该没有障碍。中国IPO重启到等今年下半年，万达院线属文化产业，是国家鼓励方向，上市应没问题，而商业地产申请上市已排队两年，但受限于国家宏观调控政策。

「也许我这么说，有人会认为吹牛，但我们上市真不是为了钱……我们上市主要是为建立一个更好的现代企业制度……」王健林如是说。

根据公告，万达收购恒力主席兼控股股东陈长伟65%股权，收购股份代价4.66亿元，收购可换股债券代价2.09亿元。同时，万达提出全面收购要约，每股作价0.334元，总涉资2.39亿元，但公司有意维持上市地位，收购完成后陈长伟仍持恒力9.98%。

万达终圆上市梦 借壳恒力商业地产成功

昨日 (4月10日)，《每日经济新闻》记者获悉，在香港联交所上市的恒力商业地产(00169，HK)发布公告称，王健林旗下的万达商业地产将通过向公司主席陈长伟购入公司18.56亿股以及其持有的可换股债券，以取得公司65%的股权，总作价6.74亿港元。收购完成后，万达将成为公司控股股东，恒力控股股东陈长伟的持股比例降至9.98%。截至昨收盘，恒力商业地产股价收于1.95港元，暴涨465.22%。

恒力复牌暴涨超5倍

2月27日，恒力商业地产突然宣布停牌，随后关于万达将借壳上市的传闻便开始出现。3月20日，恒力商业地产控股股东的股权便已经出现变化。当时，公司公告称，公司获内地龙头房企之一的大连万达商业地产入股，恒力控股股东陈长伟已订立有条件买卖协议，将所持65%股权售予万达商业地产。当时，万达商业地产申报已持有恒力商业地产约24.82亿股，成为最大单一股东。不过，万达方面对此一直保持低调。

昨日中午，恒力商业地产在香港联交所对此次万达的收购事项发布公告，并宣布将于下午复牌交易。

2月25日，恒力商业地产停牌前，股价收于0.345港元，而昨日下午开盘之后，股价一路飙升，仅仅20分钟，股价最高达到2.44港元，最大涨幅超过600%。最终，恒力商业地产以1.95港元报收，涨幅465%。

万达或注入地产项目

据恒力商业地产公告，控股股东陈长伟于3月20日订立协议，向内地房地产(行情 专区)龙头大连万达商业地产出售65%股权，待售股份代价为4.655亿港元或每股0.25港元，待售可换股债券代价为2.09亿港元。由于出售将触发万达提出强制性无条件全面要约责任，每股要约价0.334港元，较停牌前收市价0.345港元折让约3.2%。

恒力商业地产同时还公布，以约13.115亿元的总代价，向陈长伟出售AmazingWise的47%股份，代价将以抵销陈氏所持本金额13.11亿元可换股债券款项，以及陈氏现金5.42亿元支付。交易完成后，出售集团与余下集团可能延续或订立若干租赁及物业管理安排。要约人万达将继续发展余下集团主要业务，以经营及管理仍持股50.35%的恒力城，倘出现合适投资机会，或考虑将业务多样化以拓宽其收入来源。

万达商业地产股份有限公司成立于2002年9月，2009年12月整体变更为股份有限公司，注册资本37.36亿元人民币，是大连万达集团旗下商业地产投资及运营的唯一业务平台。万达商业地产由大连万达拥有52.97%股权，王健林拥有约8.58%及其他多名股东拥有38.45%股权。

有市场消息人士称，完成借壳上市之后，万达将向恒力注入房地产项目，初步估计涉及金额约在6亿至7亿元。(每日经济新闻)