兴业证券定增收官 四月下旬曾遭泄密

2013-05-10 10:41:32 作者： 来源：21世纪经济报道 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

兴业证券(601377,股吧)（601377.SH）的定向增发进展遭到提前泄密。

2013年5月9日晚间，兴业证券公布了《非公开发行股票发行情况报告书》，公司第2大股东福建开发投资集团、位于前20大股东之列的厦门象屿集团分别认购4000万股，而凭借着老股东的护航，兴业证券增发4亿股艰难收官。

Wind资讯显示，通过本次定向增发，兴业证券的净资本有望从2012年末的61.33亿元增加至100.85亿，在19家上市券商中将跻身至第8位。

但鲜有人注意到，兴业证券的定增进展已经提前泄密2013年4月24日，海通海富1号公告称，该集合理财产品以9.88元/股的价格成功获配3400万股兴业证券。

兴业证券增发遇冷

按照兴业证券的目标，本次定向增发募集的资金上限为50亿元，但由于机构投资者申购并不踊跃，本次定增仍是按9.88元/股的底价发行，这使得兴业证券仅募集到39.52亿元现金。

公开资料显示，2013年4月17日，兴业证券和保荐机构向176名投资者发出《认购邀请书》，但仅有8家投资者反聩了《申购报价单》，累计认购股份总数量仅为3.24亿股。由于获配资金总额远远未达到预期，兴业证券和保荐机构于4月22日再向52名机构投资者发出《追加认购邀请书》，并于4月23日收到了来自上海海通证券(600837,股吧)资产管理公司、华夏基金在内的3家投资者的追加报价。

从申报价格来看，机构投资者们对兴业证券增发股的热情并不高。11位机构投资者给出的最高报价仅为10.25元/股，这一价格明显低于兴业证券4月8日-4月16日大宗交易的价格成交区间（注：10.3元/股-11.98元/股）。

“从上市公司发出《认购邀请书》到增发股上市，这个过程一般要经历15-20天。”一位重庆辖区董秘说道，上市公司的信息披露时间点是在增发股上市的前夜。

值得注意的是，由于海通海富1号发布了相关信息，一些投资者已经提前知晓兴业证券的增发进展。5月9日上午7点，一位投资者在论坛上抱怨称，兴业证券“定向增发完成了也不公告”。

海通海富1号救驾

兴业证券能完成本次定向增发，海通证券可谓功不可没。

2013年3月8日，海通证券研究员丁文韬在《自营助业绩提升，定增方案已获批》中给予兴业证券增持评级，预计6个月目标价为13.27元/股。

除了研发唱多外，海通证券资管更是对兴业证券鼎力支持。

2013年4月22日，海通证券官网刊登了“海通海富1号说明书”，该集合理财是一个分级理财产品，计划募集资金5亿元，其中A份额为中低风险收益品种，12个月内的年化约定收益为6.5%，超过12个月后期间享有的年化收益为6.8%，B份额为中高风险收益品种，C份额为高风险收益品种。

值得一提的是，海通海富1号是为兴业证券量身打造，该集合理财产品强调“本集合计划主要投资兴业证券非公开发行的股票”。

本报记者获悉，4月22日开始，海通证券的营业网点开始做海通海富1号C份额的推广工作，而当日募集工作顺利完成。4月23日，海通证券公告称海通海富1号成立，紧接着海通海富1号申请认购4000万股兴业证券，但根据发行结果，海通海富1号仅获配3400万股，认购资金合计3.3592亿元。

由于实际获配数量低于申请数量，海通海富1号的资金出现结余，海通证券于4月25日开放了海通海富1号A份额的退出，整个集合理财产品的规模下降为3.3907亿元。

本报记者注意到，由于兴业证券二级市场价格高于增发底价，海通海富1号出现了不菲的账面盈利：按2013年5月9日11.64元/股的价格计算，海通海富1号目前的整体浮盈为5984万元。