纳斯达克将为Facebook上市故障支付最高罚款

2013-05-20 09:26:32 作者： 来源：华尔街见闻 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

根据参与谈判的人士透露，美国证券交易委员会SEC即将完成其就纳斯达克OMX集团在FACEBOOK上市期间所涉及问题的处理。美国的金融监管者也正在加强对交易所的监管，促使它们更好地监督其市场的运作。

去年，华尔街见闻曾报道：

5月18日，Facebook在纳斯达克上市较计划IPO时间推迟了30分钟，此后纳斯达克的报价在近两小时内毫无回应。一些投资者因此撤出交易，另一些选择抛售，使Facebook股价加速下行。

纳斯达克预计将要为自己的错误付出1000万美元罚款，这将是SEC历史上对交易所收取的最高罚金。

美国的交易所扮演者在其他国家比较少见的双重角色。他们从吸引交易以及交易数据中获取利润，同时也对一部分交易实行监管。而在英国和其他国家，这样的双重角色则不被允许。监管者们担心，美国交易所可能在监管自己客户生意这一问题上过分放松。

熟悉监管机构的人士表示，监管者们正专注于改变交易所的商业模式，以防相关的利润影响到合规程序的公正性，损害市场信心。

交易所官员们则表示他们和SEC以及其他监管者一起实施监管有助于保护投资者且保证市场公平，他们同时也可以为监管者提供实时细节的交易资讯。

金融监管者们对于交易所无法控制日益复杂的交易技术已失去信心，这些技术造成的软件出错不断数次影响到了市场的运行。许多错误源于交易所不断推出复杂产品来满足速度交易客户的需要。

监管者的另一工作重心则是消除市场中给某些交易员优势而对其余造成不利影响的行为。

SEC正在针对高频交易，研究其是否会造成一种特殊的买单，当这种买单和特定交易算法一起使用时，会对已有程序送出的买单占取不公平的优势。

去年，纽约交易所的Euronext同意支付500万美元调解费，其被控通过两个私人数据订阅服务为某些顾客率先提供了有价值的交易数据。

今年，美国商品期货交易委员会（CME）首次在联邦法庭起诉芝加哥商业交易所，指控后者和其两名前员工泄露了商品交易客户的细节资料，CME声称已在公司内部处理了该问题，没有对客户造成伤害。

芝加哥期权交易所（CBOE）的和其母公司表示，它们已经支付了超过100万美元来解决针对其是否有效监管场内交易的调查。相关人士透露，CBOE在调查进行过程中曾试图单独分开其市场监管职能，成立新的单独监管实体或者将政策责任移交给监管者，但最终未能达成决定。

监管者们也正在为另一个原因监察CBOE。在四月末，软件出错造成交易所关闭了长达3个小时，让人们不禁想起了纳斯达克的FACEBOOK交易问题。

出错的第二天，根据华尔街日报的报道，纳斯达克首席执行官Robert Greifeld就发邮件对CBOE的主席表示了慰问：

“这一样也会过去的”。