中信证券为何拒不认错

2013-05-29 10:09:39 作者： 来源：证券日报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

中国证监会主席助理张育军5月8日在证券公司创新大会上的讲话，近日被市场重新翻出来二次解读，而且读出了相当的利好意味。券商板块一改此前颓势，几日来接连走强，昨日所有个股更是全面收红，涨幅无一例外超过大盘。

券业监管政策乃至监管部门的相关表态，前后其实没有发生明显的改变，但市场的认知不知不觉间发生了变化。

其实，还有更多细节耐人琢磨。比如一个很有意思的现象是，作为监管部门人士，张育军对于券商固定收益业务暴露出来的问题，有着充分清醒的认识，而且态度坦率毫不避讳；但与之形成对比，作为涉案的当事人，中信证券(600030,股吧)面对问题却拒绝认错。

在创新大会上面对证券业大佬们，张育军表示，“证券公司应当高度重视此次暴露出来的问题，对债券业务进行全面自查，对存在的问题进行认真整改，健全内控机制建设。”他甚至明确指出，要加强业务人员管理，坚决防止出现业务杠杆缺乏控制、交易权限缺乏监督约束等情况，防范各种利益输送、违规代持、账外经营等违反监管高压线的行为。

张育军此番表态显然是有所指。

4月中旬媒体报道，万家基金固定收益部总监邹昱、中信证券固定收益部董事总经理杨辉被监管机构调查，主要涉嫌债券市场利益输送。随后，易方达固定收益部投资经理马喜德、西南证券(600369,股吧)固定收益部副总经理薛晨亦被爆涉嫌债券市场违规。

不过时隔数日之后，中信证券有关人士对媒体发布，“据公司目前了解的信息，杨辉接受调查系个人行为，与公司无关。目前杨辉已被公司除名。”同时，中信证券正在对固定收益业务进行全面自查，目前相关业务正常、平稳开展，后期将继续大力支持固定收益业务的发展。

中信证券是目前国内最大的证券公司，也是最早进入银行间市场的两家券商之一。然而，根据常理分析，中信证券上述表态令人难以理解难以接受。固定收益部董事总经理任内犯事，仅靠事后除名，就能与公司完全撇清干系？作为行业老大，出了问题不坦诚认错承担责任，而是一味逃避，中信证券此举不是加分而是减分，可谓“一蠢再蠢”。

监管部门对于券商加快创新、加快发展的政策和态度并没有改变，并不会因为个别违规案例就出现转向。对于券商而言，虽然鼓励创新亦即意味着鼓励“试错”，但并不意味着加快创新加快发展就没有了底线没有了原则。在创新发展的道路上，尽管“法无禁止”原则应该取代“法无授权”，创新实践甚至可能一度领先于监管政策和规则，但创新主体的风控合规管理必须跟上。

换言之，不管创新发展的步伐迈得多大走得多快，券商都要做一个“好孩子”。“好孩子”犯错了，就要敢于认错。否则，一个孩子犯错不认错，可能影响到其他孩子。