再传被证监会立案调查 国信证券仍不予回应

2013-07-12 11:53:19 作者： 来源：和讯网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

和讯网消息 距离6月21日，证监会公布国信证券在隆基股份(601012,股吧)涉嫌虚假陈述被立案调查不到一个月，7月11日，有消息称国信证券“非公开发行项目被勒令交回发行批文”。对此，和讯网致电致函国信证券相关部门予以求证，不过，截止和讯网发稿，公司仍未予以回应。

不过，类似的故事发生在20天前。在6月21日证监会发布公告之前几天，市场普遍传国信证券因隆基股份虚假陈述事件遭证监会调查，多位投行人士也予以证实。当时，和讯网同样致电致函国信证券，公司均未予以回应。

上海师范大学副教授黄建中此前对媒体表示，目前投行确实存在“劣币驱逐良币”的乱象，“做得多并不意味着做得好，他还以之前因万福生科(300268,股吧)造假上市事件遭证监会重罚的平安证券、以及市场化程度比较高的国信证券举例说明。

多次违规或遭证监会严厉处罚

7月11日，有市场人士称，国信证券非公开发行项目被勒令交回发行批文，甚至正缴款的非公开项目也被叫停，收回批文，这是证监会第一次给券商给了批文再追回。与此同时，国信证券申报项目被延后，数个工作日后才给受理函。

对此消息，国信证券内部人士向和讯网透露，针对该传言并不清楚。

一位不愿具名的上海某券商分析师向和讯网表示，如果该传言属实的话，证监会对国信证券的处罚确实较为严厉。但他同时认为，从平安证券万福生科案被罚3亿多来看，今年以来，监管层对券商的违规行为显然是加大的处罚力度。

实际上，国信证券被处罚早已经是业内预料之中的事。今年6月21日，证监会公布，国信证券在隆基股份违法违规案中，未勤勉尽责和审慎核查，涉嫌违法违规，证监会已经于六月十三日对其立案调查。

资料显示，隆基股份经国信证券保荐于2012年4月11日上市，今年一季度隆基股份亏损近1600万元，而2012年一季度净利润超过1200万元，隆基股份业绩变脸之快令人震惊。7月11日晚，隆基股份同时也发布了上半年业绩预告，2013年上半年业绩预告修正为净利2000万元—2200万元，同比下降35%以下，此前公司预计净利同比下降50%以上。

隆基股份只是国信证券众多保荐违规中的个案。被证监会点名，国信证券今年已经不是首次了。早前4月19日，证监会新闻发言人就表示，对勤上光电(002638,股吧)信息披露违规和保荐机构国信证券未勤勉尽责的问题将进一步处理。

勤上光电于2011年11月25日在深交所中小板上市。2013年2月23日，《投资时报》刊文质疑勤上光电在招股说明书中隐瞒其与广东品尚光电科技有限公司（以下简称品尚光电）的关联关系及关联交易，虚增2011年上半年业绩。证监会及时关注到上述质疑，并要求广东证监局予以核查。广东证监局立即要求公司自查并尽快发布澄清公告，同时要求其保荐机构国信证券进行专项核查。

国信保荐撤单量行业第一

除此之外，国信证券保荐的多家公司随着业绩变脸也引发外界质疑。最新的一起是坚瑞消防(300116,股吧)7月8日发布公告称，7月5日，公司收到中国证券监督管理委员会陕西监管局行政监管措施决定书[2013]2号《关于对陕西坚瑞消防股份有限公司采取出具警示函措施的决定》，经查，发现公司2013年2月28日披露的2012年度业绩快报中，归属于上市公司股东的净利润与4月17日披露的业绩快报修正公告，以及4月24日披露的2012年度报告相应数据存在重大差异。上述行为，违反了《上市公司信息披露管理办法》第二条，关于“信息披露义务人应当真实、准确、完整及时地披露信息”的规定。按照《上市公司信息披露管理办法》第五十九条的规定，证监局决定对公司采取出具警示函的监管措施。

坚瑞消防于2010年9月上市，上市后公司的业绩便开始了持续下滑，坚瑞消防2011年净利润1157.8万元，与2010年相比下降51.24%；2012年净利润亏损1296.9万元，2013年一季度依旧亏损190万元。

国信证券内部人士就此并未做相关说明，仅表示，可就公司业绩询问坚瑞消防。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度，而勤上光电和坚瑞消防则恰恰属于创业板。

不仅如此，由国信证券保荐的科恒股份(300340,股吧)、中颖电子(300327,股吧)、慈星股份(300307,股吧)(三家公司净利润下滑也超过五成，分别为77.3%、61.76%、58.7%。另据统计，今年以来，在269家主动撤单企业中，有国信证券保荐的有23家，占总撤单量的8.6%，撤单量在所有保荐机构中排名第一。

今年五家券商遭调查

“国信证券的投行业务当前着面临严峻挑战，可能是自身的企业文化发生了问题，这么多曝光的业绩变脸以及违规行为，应该引起公司足够重视。”前面券商分析师认为。

上海师范大学副教授黄建中此前在接受媒体采访时也指出，国信证券的市场程度比较高，做中小板企业有特色，但投行确实存在“劣币驱逐良币”的乱象，“做得多并不意味着做得好，比如平安证券，而企业选择券商不是因为其专业水平高，整个证券市场都存在这样，企业本身存在问题往往会找愿意配合的券商。”

正因为投行劣币驱逐良币的乱象，同时伴随着监管层监管力度的不断加大，今年才有不少券商遭证监会调查。

截止目前，根据证监会公布的信息显示，今年上半年，国信证券、民生证券、光大证券(601788,股吧)、南京证券、中信证券(600030,股吧)共5家证券公司被监管部门采取行政监管措施。而去年上半年的行政监管措施均针对保荐代表人，没有一家券商被采取行政监管措施。