H股全流通IPO重启在望 富贵鸟或拔得头筹

2013-07-17 09:56:07 作者： 来源：和讯 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

据香港信报报道，继建设银行（939）后，事隔8年H股全流通IPO（首次公开发行股票）重启在望。据消息透露，内地鞋服品牌企业富贵鸟，已正式向中证监及港交所（388）申请上市，与另新股天地一号，争相成为继建行后，另一只全流通形式来港上市的H股，估计最快今年第四季完成上市计划。

建设银行于2005年来港上市，当时作出突破成为全港首只全流通H股股份，惟及后未见其它H股跟随这种做法。直至今年，中证监为疏导内地A股排队上市潮，对内地企业申请以H股全流通方式来港上市，再度暗开绿灯。据悉，中证监内部早已达成共识，允许向个别要求的案例（By Request）放行，准许企业以H股全流通形式来港上市。因此，早前市传内地醋饮品企业天地一号，也积极探讨以H股全流通形式来港上市的可行性。

消息指出，由于富贵鸟在今年6月底、7月初已向中证监递交上市申请，较天地一号更为早着先机，故有望在程序上跑赢天地一号，率先成为继建行后，首只再以H股全流通形式来港上市H股。

市场消息又表示，中证监放行H股IPO全流通后，一些正在排队在A股市场上市民营企业，可能会增加来港上市兴趣。皆因一旦内地企业获批以H股全流通形式来港上市，其大股东便毋须受制于非流通股的限制。但企业日后回归A股市场，则需要将流通股，还原基本步，转为非流通股，令回归A股之路难度更高。

事实上，随着中证监取消内地企业来港上市的“456”限制（净资产不少于4亿元人民币、筹资额5000万美元，及税后利润不少于6000万元人民币），加上对H股全流通暗开绿灯，的确成功疏导部分内地企业，先后弃A转H来港上市。

上周递交上市申请

富贵鸟便是弃A转H的例子之一。该公司原计划在内地A股上市，但随着中证监先后着手研究简化H股来港上市程序，加上内地IPO闸门至今尚未重启，才决定放弃内地A股排队上市资格，转投H股怀抱。据了解，富贵鸟于上周正式向港交所递交上市申请（A1表格）。

富贵鸟主要于内地从事男女皮鞋、男式商务休闲装及皮具等相关配饰的研发、生产以及销售。该公司是次拟计划来港集资2亿至3亿美元（约15.6至23.4亿港元），保荐人为中信证券（6030）。

至于早前传闻同样计划以H股全流通形式来港上市的天地一号，则计划来港集资约14.5亿元人民币，也暂定在今年第四季上市。