西宁特钢定增底价调整后再失守 公司称不会再调低

2013-07-23 10:12:14 作者： 来源：大众证券报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

在行业景气度下滑、钢价矿价下跌的背景下，西宁特钢的日子同样艰难。为了尽快走出资产负债率居高不下的被动局面，今年7月20日，公司决定调整前期定增方案，尽快完成再融资，以解公司的“燃眉之急”。

二季度困难依旧

据西宁特钢2012年年报披露，公司去年实现营业收入68.71亿元，同比下降16.29%；净利润0.31亿元，同比下降90.28%；实现每股收益为0.04元。

而2013年一季度，西宁特钢业绩同比扭亏，仅三个月时间实现利润超去年全年业绩。今年1至3月，公司实现营业收入为16.91亿元，较上年同期减少1.09%；实现净利润为4391.76万元，上年同期亏损1687.4万元；基本每股收益为0.059元，上年同期亏损0.023元。

虽然公司今年一季度业绩出现明显好转，但公司高层对西宁特钢业绩状况依旧谨慎。西宁特钢总经理张永利在公司业绩说明会上表示：“公司的经营业绩受市场和国家政策影响，从宏观形势上看，二季度较一季度生产经营面临的困难更大，盈利空间进一步缩小。”

定增底价下调17%

西宁特钢在2012年披露定增方案后，公司股价持续滑落，导致定增底价破发，公司再融资计划一直停滞不前。

为了尽快完成融资，2013年7月20日，公司决定调整2012年定增预案，拟将定增价格由每股不低于4.82元调整为每股不低于3.97元，同时拟将定增股份数量由42116.18万股调整为不超51133.5万股，募资总额仍为20.3亿元。从4.82元到3.97元，西宁特钢定增底价下调了0.85元，降幅为17.63%。

募集资金方面，8.5亿元将投资西宁特钢大棒线轧钢技术升级改造项目，8.3亿元将投入西宁特钢小棒线轧钢技术升级改造项目，剩余的3.5亿元偿还银行贷款。公司对这份再融资计划寄予厚望：“本次发行将进一步增强公司的核心竞争力，促进主业做强做优，公司的业务范围在本次发行后保持不变。同时，募集资金将用于偿还银行贷款，将大幅降低公司的资产负债率，减少财务费用。”

“不会再下调定增底价”

值得关注的是，西宁特钢此次定增的对象仍为包括控股股东西钢集团在内的不超过10名的特定投资者。西钢集团承诺以现金方式出资50000万元参与此次定增。定增完成后，西钢集团将持有49561.38万股，比例在39.57%以上，仍为第一大股东，上市公司控制权不会改变。为进一步了解情况，《大众证券报》致电西宁特钢。以下是记者与公司证券事务代表张显波（下称“公司”）的采访对话。

记者：公司拟将定增底价下调至3.97元/股，但公司股价周一报收于3.91元，定增底价又被击穿。如果股价持续低迷，公司是否会考虑再次降低增发底价？或者放弃这份融资方案？

公司：如果价格一直破发，公司不会再考虑调整定增底价，也不会不做这份定增方案。我们有一个低于市价，但不低于每股净资产的条件。（注：截至一季度末，西宁特钢每股净资产为3.97元）

记者：在2012年年报公布后，总经理张永利称公司二季度较一季度生产经营面临的困难更大。在这种情况下，公司是否考虑过其他融资方式？

公司：这个现在还没有考虑。