基金下半年重仓大点兵：近7成股基第1重仓股领跑大盘

2013-08-07 12:31:39 作者： 来源：中国证券网综合整理 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

[编者按] 今年下半程开局已近30天，189只二季度末时被主动管理偏股型基金列为第一重仓的个股也交出了漂亮的成绩单。截至8月6日，三季度以来189只股票的股价已平均上涨12.71%，涨幅超同期上证指数3倍。接下来就随小编去看看基金下半年青睐哪些股吧。

由于第一重仓股对基金净值影响较大，因此基金公司也会随着市场变化而对其“首席”进行适时地调整。据WIND资讯整理数据显示，189只股基二季度第一重仓股中，有114只在今年连续两季被基金看重并列入第一重仓股名单，占比62.3%，也就是说，有近四成今年首季被基金列为第一重仓股的股票，在二季度时遭到基金的撤换。

从基金公司角度观察，旗下股基第一重仓股重合的现象在二季度中得以缓解，在可比60家公司中（旗下纳入统计范围内股基在3只以上），有16家旗下股基第一重仓股完全不重合，占比26.7%。而民生加银、东吴和上投摩根等3家公司旗下股票型基金，二季度末时的第一重仓股重叠现象较为明显，其首席重仓股数量均不足可比基金总数的一半。

【个基点兵】富国系基金追宠石基信息“22季”

近期，中小板的表现越来越抢眼。WIND资讯显示，截至8月6日，三季度以来股价涨幅前10位的基金重仓股中，有4只来自中小板。这4只股票分别为鸿博股份(002229)、丹邦科技(002618)、川大智胜(002253)和石基信息，期间股价涨幅分别为97.49%、74.82%、71.27和68.53%。

其中，大摩多因子策略股票基金独中鸿博股份和川大智胜2只中小板股票，但持股数量都很少，分别为50.45万股和26.46万股。若三季度以来基金持股数量未变，大摩多因子策略基金持有鸿博股份和川大智胜分别浮盈352.16万元和271.74万元，共累计浮盈623.9万元。截至8月6日，三季度以来大摩多因子策略基金的回报率为12.40%，在571只同类基金中排名第73位。【重仓股】

此外，富国基金公司旗下的富国天益价值股票(100020)、富国天惠成长混合(LOF)、富国天源平衡混合(100016)和富国低碳环保股票4只基金重仓持有石基信息2263.20万股，持股量占石基信息流通股比例为13.88%。若三季度以来基金持股数量未变，富国系4只基金重仓持有石基信息带来3.11亿元的账面浮盈。【重仓股】

需要指出的是，富国基金公司一直很“青睐”石基信息，自2008年一季度起至今年二季度，该公司已经连续22个季度持有石基信息，且持股数量始终占其流通股比例10%以上。

【业内观察】近四成“首席”遭撤换 基金持8股市值超净值10%

“第一重仓股”的头衔可谓是股票“身份”的象征，作为基金持仓之首，势必为基金最看好的股票，而这些个股的表现也往往直接影响着基金净值的涨跌和业绩排名的变化。

据WIND资讯整理数据显示，今年二季度末时，可比497只主动管理偏股型基金将189只股票选为“首席”，与今年一季度末时相比增加6只。整理显示，其中的114只个股连续两季均被基金看重并列入第一重仓股名单，占比逾六成，为62.3%。即有近四成在今年一季度被基金列为第一重仓股的股票在二季度时遭到基金的撤换。

值得一提的是，189只股基第一重仓股中，有8只股票被基金持仓市值超过基金净值10%。具体看来，富国通胀基金在二季度末时，对其第一重仓股片仔癀(600436)重仓持有16.77万股，持仓市值为2294万元，持仓市值占基金净值比例超过10%红线规定，达到12.42%。

同样对单只个股持仓市值超过净值10%的还有国泰成长优选股票、金元惠理消费主题股票、华商动态阿尔法混合、博时卓越品牌股票(LOF)、中邮中小盘灵活配置混合、嘉实成长收益混合和银河成长股票(519668)等7只股票型基金，在今年二季度末时，持仓其第一重仓股国机汽车(600335)、勤上光电(002638)、华映科技(000536)、美的电器(000527)、万邦达(300055)、长城汽车(601633)和盛运股份(300090)的市值分别占基金净值的11.04%、10.31%、10.23%、10.21%、10.12%、10.07%和10.03%。

业内人士表示，我们所看到的仅是6月30日的时点数据，股票市值的波动会引起基金持仓超红线规定值现象的出现，只要在规定时间内调整至10%以内即可。

上投摩根等3公司首席重仓股不及基金数量一半

近年来，由于市场环境疲软，基金持仓格外谨慎，出现不少旗下基金抱团持仓单只个股以规避分散性风险的基金公司，这也体现在对第一重仓股的选择上。

据WIND资讯整理数据显示，今年二季度基金公司旗下同门股基第一重仓股重叠现象得以缓解，在可比60家公司中（旗下纳入统计范围内股基在3只以上），有16家旗下股基第一重仓股完全不重合，占比26.7%。

而重叠现象最明显的是民生加银基金公司，该公司旗下7只股票型基金纳入统计范围内，今年二季度末时，第一重仓股仅有3只，在除前述16家公司外的44家公司中，对首席重仓股的抱团度最高。

除该家公司外，上投摩根和东吴两家公司旗下可比股票型基金今年二季度末时的第一重仓股总数，也均仅为基金数量的一半。

近七成第一重仓股领跑大盘 首尾相差88.39个百分点

今年下半程开局已近30天，189只二季度末时被主动管理偏股型基金列为第一重仓的个股也交出了漂亮的成绩单。《证券日报》基金新闻部根据WIND资讯整理数据显示，这189只股票截至8月6日，三季度以来股价平均上涨12.71%，涨幅超同期上证指数3倍。其中，127只个股跑赢大盘，占比近七成，为67.2%。

需要指出的是，二季度末时被银河主题策略股票、兴全轻资产投资股票(LOF)、银河行业股票(519670)优选和泰信优势增长混合(290005)等4只股票型基金同时选为“首席”的卫宁软件，在三季度以来股价表现突出，截至昨日收盘，该股三季度以来股价已实现62.54%的上涨，位列189只基金第一重仓股之首。WIND数据显示，4只将其选为首席的股票型基金净值受益，三季度以来分别实现25%、13.76%、25.91%和19.48%的上涨，均跻身同期同类基金业绩排行榜前1/10阵营。

除卫宁软件外，二季度末分别被2只、1只、1只和2只股票型基金列为第一重仓的华平股份(300074)、华闻传媒(000793)、华谊兄弟(300027)和省广股份(002400)等4只股票同期股价也均实现50%以上的上涨，涨幅分别为56.08%、55.29%、53.56%和52.65%。

相反，被多只基金同时看中并选为第一重仓的广汇能源(600256)、江河创建(601886)、东方园林(002310)和富瑞特装(300228)等4只股票同期股价却逆市领跌，跌幅均超过10%。其中，被嘉实、金鹰等6家基金公司旗下的8只股票型基金同时列为第一重仓的广汇能源跌幅最深，统计期间内股价累计下跌25.85%。

综上所述，截至8月6日，三季度以来189只股基第一重仓股表现严重分化，首尾相差88.39个百分点。

【重仓股】23只基金重仓光明乳业 27个交易日浮盈8亿元

7月份以来，乳企股票全线飘红，光明乳业更是大涨47%，位居5家上市乳品企业同期涨幅榜之首。

即使是新西兰毒奶粉事件发生后，光明乳业股价也未受到影响，本周一和本周二股价分别上涨0.15%和0.97%，海通证券(600837)首席分析师赵勇指出，恒天然此次曝出的是乳清粉出现问题，非奶粉直接问题，对于使用出事乳清粉的企业来说比较“倒霉”，但对于其他乳企而言，如光明乳业这种原装原罐的销量影响还是小的。

此消息对二季度加码光明乳业的基金来说可谓是定心剂。据WIND资讯数据统计显示，二季度末时重仓光明乳业的23只基金截至8月6日，账面已累计浮盈8.33亿元。其中易方达价值成长(110010)、华商盛世成长(630002)以及基金金鑫重仓光明乳业排名前三，7月份以来浮盈颇丰，3只基金同期业绩均排名同类基金前1/5。

大摩多因子策略

独中两领涨股

创业板近期是市场追逐的热点，但中小板股票表现也越来越抢眼。截至8月6日，三季度以来涨幅居前10位的基金重仓股有4只来自中小板，已经超过创业板的2只。这4只分别为鸿博股份、丹邦科技、川大智胜和石基信息，同期涨幅分别为97.49%、74.82%、71.27和68.53%。

WIND资讯显示，截至二季度末，鸿博股份和川大智胜均被大摩多因子策略基金单独持有，但该基金重仓持有上述2只股票的数量都很少。该基金二季报显示，大摩多因子策略基金重仓持有鸿博股份50.45万股，持股市值为361.23万元，持股市值占基金净值比为0.67%；持有川大智胜26.46万股，持股市值为381.35万元，持股市值占基金净值比为0.71%。

若三季度以来基金持股数量未变，截至8月6日，大摩多因子策略基金持有鸿博股份和川大智胜分别浮盈352.16万元和271.74万元，共累计浮盈623.9万元。WIND数据显示，大摩多因子策略基金复权单位净值增长率为12.40%，在571只同类基金中排名第73位。

丹邦科技在二季度末时被嘉实回报灵活配置和中邮战略新兴产业2只股基重仓持有。其中，嘉实回报灵活配置持股数量为115万股，持股市值为2434.48万元，持股市值占基金净值比为1.55%；中邮战略新兴产业持股数量为47.71万股，持股市值为1009.94万元，持股市值占基金净值比为4.20%。同若三季度以来基金持股数量未变，上述2只基金重仓持有丹邦科技分别浮盈1821.60万元和755.73万元。

石基信息涉嫌“内幕交易”

富国系4只基金重仓持有

截至二季度末，共有5只基金重仓持有石基信息，其中有4只来自富国基金公司。

其中，富国天益价值股票(100020)、富国天惠(161005)精选成长和诺安灵活配置(320006)是重仓持有石基信息数量最多的3只主动管理偏股型基金，持股数量分别为1338.13万股、687.07万股和375.55万股，持股市值分别为2.68亿元、1.38亿元和7518.49万元，持股市值占基金净值比分别为3.80%、4.27%和2.40%。若三季度以来基金持股数量未变，上述3只基金重仓持有石基信息带来的浮盈分别为1.84亿元、9426.60万元和5152.55万元。

富国基金公司旗下的4只基金共重仓持有石基信息2263.20万股，持股市值为4.53亿元，持股量占石基信息流通股比例为13.88%。这4只基金分别为富国天益价值、富国天惠精选成长、富国天源(100016)平衡和富国低碳环保，持股数量分别为1338.13万股、687.07万股、137.99万股和100万股，持股市值分别为2.68亿元、1.38亿元、2762.61万元和2002万元。若三季度以来基金持股数量未变，富国系4只基金重仓持有石基信息带来的浮盈为3.11亿元。

值得注意的是，富国基金公司一直很“青睐”石基信息。《证券日报》基金新闻部通过WIND资讯整理数据显示，自2008年一季度起至今年二季度，富国基金公司已经连续22个季度持有石基信息，且持仓数量一直占其流通股比例10%以上。2008年一季报显示，富国基金公司只有富国天益价值1只基金重仓持有石基信息416万股，持股数量占其流通股比例为14.86%，而持股数量占流通股比例峰值出现在2010年二季度，2010年中报显示，富国基金公司共3只基金重仓持有石基信息1322.85万股，持股数量占其流通股比例为18.47%。

但石基信息最近正因涉嫌“内幕交易”处于舆论漩涡。据《证券日报》7月24日报道，7月22日晚，石基信息发布了重大资产重组的《收购报告书》，以2.38亿元的价格收购中国电子器件工业有限公司55%的股权。然而，报告书中披露，就在石基信息筹划重大资产重组停牌前10多天，中电器件副总经理孙国伟及副总经理张智勇的兄弟张会永，在石基信息停牌重组前夕大举买入石基信息股票。