黑石向泰升集团发出收购要约 私募在香港频出手

2013-08-21 10:12:00 作者： 来源： 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

据媒体报道，本周一，香港泰升集团 (00687，HK)在向港交所提交的文件中公布，黑石旗下地产合伙人亚洲基金向其发出25亿港元的收购要约。据了解，这是亚洲基金今年成立后做出的首批投资之一。

黑石提出以每股2.86港元的价格收购泰升全部股份。泰升股价周一上涨7.7%，报2.80港元。

据统计，今年以来多家私募基金公司频频在香港市场中出手掘金，其中PAG更是三次出手购入华南城 (01668，HK)、珠海控股(00908，HK)、卓尔发展(02098，HK)等公司大量股权。

泰升去年业绩大增

黑石此次收购泰升集团给出的要约收购价为2.86港元/股，相对公司8月10日停牌前2.6港元/股的收盘价仅溢价10%。然而，在过去不足4个月的时间里，泰升集团股价由此前1.33港元区间低点一路飙升至此。

泰升集团股价飙升的背后则是公司2012年业绩的大增。泰升集团2012年年报显示，公司营业额增加60%至37.67亿港元，同期集团股东应占溢利为3.48亿港元，较上一年度增加2.6倍。

汇业证券策略分析师岑智勇在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，泰升集团近年业绩有所改善，而且估值偏低，这有可能是吸引外资的原因。此外，泰升集团近期获得了一些大型工程，有利于的业务提升。

资料显示，泰升集团现有合约则包括香港房屋委员会屯门54区等项目。

加码内地房地产(行情 专区)业务

对于黑石集团此次针对泰升集团的要约收购，岑智勇指出，由于交易中涉及新收购内地房地产业务，以及出售原有业务于管理层，不排除是买壳部署。

值得注意的是，泰升集团在宣布接到黑石集团要约收购的同时还表示，其旗下顿肯房地产与泰？建筑工程(中国)订立买卖兴懋公司的协议，总代价为1.29亿港元，交易完成后兴懋将成为集团全资子公司，该公司全资附属公司泰升房地产开发(天津)主要在天津从事房地产开发，持有天津泰悦豪庭项目。

据 《每日经济新闻》记者了解，泰升集团目前在上海、天津、沈阳等内地城市均有物业项目，其中上海住宅项目泰欣嘉园2012年确认2.24港元收益；天津泰悦豪庭包括总楼露面面积约为7.5万平方米的六栋大厦，2012年下半年开始交付，年度确认收益为5.35亿港元；沈阳房产项目位于皇姑区，占地面积为16.5万平方米，有住宅和商业发展项目组成，已经开始地基工程。

私募基金在港频出手

据统计，今年以来私募基金中包括PAG、鼎晖投资、YongRongGlobalExcellenceFund等在香港市场较为活跃，均曾大笔增持或购入在港上市公司股权。

YongRongGlobalExcellence曾在4月26日耗资2.7亿港元增持香港茶餐厅连锁上市公司—翠华控股(01314，HK)股权，7月23日耗资1.13亿港元增持透明质酸生产企业—华熙生物科技(00963，HK)股权。

PAG则于3月28日购入物流综合(行情 专区)性基地—华南城9.75亿港元可换股债券；4月10日购入珠海控股5亿港元的可换股债券；6月11日购入国内大型消费品专业市场及公用物业提供商和服务商—卓尔发展1.5亿美元可换股债券。

鼎晖投资则于4月17日与华夏基金合计购入家具企业—敏华控股(01999，HK)约85亿港元可换股债券，并于6月25日斥资近1亿美元购入汽车(行情 专区)服务公司—新焦点 (00360，HK)42.8%的股权，若行使换股债，持股比例将上升至63.2%。

黑石集团进军欧洲房地产市场

据《金融时报》报道，由于经济复苏状况转好，欧洲房地产市场交易活动复苏，黑石集团房地产部门正在募集一只规模为50亿美元的欧洲房地产基金。

黑石集团是美国规模最大的上市投资管理公司。房地产投资业务是该集团业绩的核心，该部门管理着约640亿美元资金，是黑石集团最大的业务部门。据集团今年第二季度报告显示，房地产部门当季营业收入达6.485亿美元，为黑石贡献了一半的收入。

近期经济数据显示欧洲经济复苏形势向好，改善和提升了投资者信心，欧洲资产需求增长推高了价格，吸引更多卖家进入市场。黑石总裁托尼·詹姆斯指出：“交易活动似乎正从原先的重点美国开始向欧洲转移。”

据伦敦研究机构Preqin数据显示，目前有112只以欧洲房地产资产为目标的基金，共准备筹集460亿美元资金，若黑石集团筹集50亿美元房地产基金，那么该基金将成为当地市场最大的房地产基金。(中国证券报)

黑石热衷险企投资 拟购买高盛保险业

全球最大私募机构黑石近期似乎对保险(行情 专区)企业颇有兴趣。据外媒报道，近日黑石集团旗下基金正与高盛洽购欧洲保险公司Rothesay Life部分股权，购买价格和规模尚在讨论中，黑石集团近几个月也频繁大单购买保险H股。

根据Rothesay Life官网信息，其成立于2007年，总部位于伦敦，主营年金及固定收益养老金计划，为高盛集团的全资子公司。根据去年全年业绩资料，其目前累计承保100亿英镑的养老金业务。其2012年全年新单保费为13亿英镑，实现2.66亿英镑的税前经营利润。

据报道，高盛表示将出售Rothesay Life公司大部分股权，部分原因在于监管新规要求投行持有更多股本比例以应对可能的资产损失。而在去年12月荷兰国际集团(ING)抛售亚洲保险业务时，竞买者中也出现黑石集团的身影。其联合瑞士再保险公司以及其他投资者，一度成为同为竞买者的香港富豪李泽楷旗下盈科拓展集团的有力竞争者。

同样，在内地险企的H股方面，黑石集团近期也屡现买入“大单”。

Wind资讯统计显示，从今年6月至今，黑石集团针对中国人寿(行情 股吧 买卖点)H股(02628.HK)共有3笔交易，净增持199万股，其中6月18日增持1429万股，目前在中国人寿H股中持股比例为6.95%；同时，黑石集团在6月6日买入中国财险(02328.HK)约1059万股，6月至今净增持约694万股，目前在其H股持股比例为5.93%；另外，黑石对于中国太保(行情 股吧 买卖点)H股(02601.HK)始终保持着频繁的交易，其中在6月6日出现1675万股的增持量。虽然6月至今黑石集团对中国太保H股净减持10万股，但其在中国太保H股的持股比例目前仍然维持在6.51%。而如果将黑石集团对几只内地保险H股6月至今的交易加总，黑石集团的交易结果为净增持883万股。(第一财经日报)