摩通：平保迅速发展高利润模型 行业首选

2013-08-30 14:33:38 作者： 来源：腾讯财经 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

摩根大通 中国平安保险(02318)

评级: 增持 → 增持

目标价: 77元 → 78元 (上日收53.85元，潜在升幅44.8%)

摩根大通表示，平保中期业绩良好，新业务价值增长率为行业中最高，该行重申平保为行业中首选，目标价由77元，微升至78元。

摩通表示，整体而言，平保的上半年业绩符合该行预测，平保正迅速发展出一个高利润率之商业模型，透过区别性的产品及销售渠道，令公司可以在具挑战性的行业环境中经营，而同业则未有此商业模型。

摩通指，平保的业务协同效应潜力较大，其综合金融的角色，向8000万名保单持有人提供财务方案。另外，平保在业务转型上亦有较大进展。

该行把平保目标价微升至78元，主要是业绩公布后，该行对盈利预测模型作出微调。