券商点兵“金九” 四行业配置呼声高涨

2013-09-02 10:08:19 作者： 来源：证券日报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

8月份A股呈现震荡走高的特征，结合当前市场基本面，市场似乎已达成目前A股正处在蓄势阶段的共识。那么面对“金九”，有哪些行业值得投资者关注？

分析各大券商策略报告，9月份的基本面可能出现的不利和有利因素：

东方证券表示，9月份国内经济数据企稳概率较大，主板将会逐步走强，指数中枢进一步抬高。外围QE3可能提前超预期退出及国内地方债务平台审计结果是较大的两个风险因素，基于经济的企稳以及估值原因，看好成长股向周期股的风格切换，看好汽车、地产产业链及预期过度悲观的银行股的估值修复行情。

值得一提的是，东方证券同时表示，对于下半年的大盘行情，将是有条件的乐观：改革是渐进的，前期主要是情绪的感染。如果改革与新型城镇化方案以及结构化“微刺激”政策三者出现共振，预计年底前周期板块可能会有一轮显著的估值修复行情。沪深300指数可能会达到3000点，约30%左右的升幅。对应上证指数则有可能触及2500点至2600点之间。

申银万国则对零售业表示看好，首先，移动互联网将成为未来电商发展的主要驱动力。传统零售被互联网同化是大势所趋，移动互联使得移动购物、移动支付、互联网金融成为现实。其次，上海自由贸易区的批复将成为上海本地零售股的重估契机。也对上海整体的内外贸商业构成长期的利好，成上涨的催化剂。

可以从五条线索掘金零售股：1.模式和机制上已经突破的传统零售商，在开拓新业态和转型电商方面已经羽翼渐丰，发展空间彻底打开，首推南京中商(600280,股吧)和苏宁云商(002024,股吧)；2.分享移动互联的爆发红利，在商业信息化、手机浏览器及移动转售等方面有突破性进展的科技性零售公司，标的有：恒信移动(300081,股吧)、爱施德(002416,股吧)、天音控股(000829,股吧)和深圳华强(000062,股吧)；3.上海自由贸易区将推动上海经济的再次腾飞，外贸是首当其冲受益的行业，关注上海物贸(600822,股吧)、兰生股份(600826,股吧)和东方创业(600278,股吧)，同时推荐豫园商城(600655,股吧)、友谊股份(600827,股吧)和益民商业；4.零售板块估值基本见底，推荐基本面扎实、估值相对较低的零售商，如重庆百货(600729,股吧)、银座股份(600858,股吧)、合肥百货(000417,股吧)、欧亚集团(600697,股吧)；5.关注商业模式独特的企业，如海印股份(000861,股吧)、大东方(600327,股吧)。

还需重点关注的是银行板块，除东方证券外，还有多家券商机构看好该板块。如中信建投表示，下半年资本项目开放进程加快及各级政府投资支出增加，将改善市场对流动性和经济增长预期，维持行业“增持”评级。