PE枭雄之2013年美元基金募资榜

2013-09-05 10:41:15 作者： 来源：投资潮 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

“潮退了，才知道谁在裸泳!”

在基金寒冬当中，当募集成为决定基金生存的最后一根稻草的时候，谁能募集到资金，谁就将成为最终的胜者。到底哪些基金在寒冬当中逆势而上，募集到了大笔的枪支弹药呢?又将由哪些基金最终笑到最后？让投资潮为您一一盘点!

下面以募资金额大小排序：

1、基金名称：华平私募股权十一号基金

完成时间：2013年5月13日

管理机构名称：美国华平投资集团

资本类型：外资

币种：USD

募集状态：已完成

目标规模：USD 120亿

募集金额：USD 112亿

基金介绍：

华平十一号基金是美国次贷危机爆发之后完成募集的最大一只私募股权基金，该基金于2012年5月完成规模为50亿美元的首期募集，一年之后，华平11号完成最终募集，整个募集周期历时一年半时间。华平十一号基金将投资于能源、金融服务、医疗保健、科技、传媒和电信、消费、工业和服务业的成长型企业。

投资潮点评：相比黑石、凯雷、KKR等PE纷纷设立针对不同地区、产业的基金，华平模式可谓特例——它坚持“全球一体化”，做到“全球一个基金”真的全球募集、全球投资、收益由全球LP分配。

目前由于外汇管制(10号文)的约束，美元基金投资尚有很多限制，并没受到国民待遇。而从全球来看，新兴市场尤其是中国，仍是未来经济发展的重点，也是中外PE机构深耕的领域。

美国华平投资集团目前管理资金约400亿美元，华平投资旗下管理的13项私人资本基金投资遍布35个国家和地区超过675家公司，总值约450亿美元。从集团投资性质看，华平主要投资于成长型企业，也涉足战略性的企业并购及风险投资。

不过，在投资艰难的时刻，华平如何将这一大笔钱花出去，依然值得关注!

2、KKR亚洲二期基金募资60亿美元

完成时间：2013年7月10日

管理机构名称：Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.

资本类型：外资

币种：USD

募集状态：已完成

目标规模：USD 60亿

募集金额：USD 60亿

基金介绍：

亚洲二期基金是KKR在该地区成功募集的第三只基金。2007年募集的首只亚洲基金的募资总额为40亿美元，2010年募集的KKR中国成长基金募资总额为10亿美元。

KKR 专注于投资那些能够充分利用该趋势得到发展的本土行业，如消费、零售、医疗保健、教育以及其他相关产业。KKR 于 2005 年进驻亚太区，截至目前已经在该地区对 30 家公司成功完成了投资，投资总额超过 55 亿美元。

投资潮点评：尽管宏观经济状况不佳，但KKR亚洲二期基金依然“非常成功”地募集了60亿美元，成为“亚洲有史以来最大的基金。”KKR亚洲二期基金的募资规模超越了竞争对手：德州太平洋、凯雷(Carlyle)及贝恩资本(Bain capital)。凯雷的募资目标为35亿美元，而贝恩资本2012年的募资额为20亿美元。

尽管亚洲一期基金尚未全部退出，无法计算具体收益。但根据KKR的2012年财报，截至2012年年底，总额40亿美元的KKR亚洲一期基金已经向投资者返回7.32亿美元的资金。而KKR在过去37年的平均年回报更是达到了26%。

另一方面，针对KKR亚洲团队业绩的质疑也不绝于耳，尽管其全球回报高达26%，然而KKR亚洲能否不辱使命?KKR亚洲一期基金是否算是真正成功?一切还需时间和财报证明。

3、基金名称：RRJ Capital Master Fund II

完成时间：2013年4月22日

管理机构名称：RRJ Capital

资本类型：外资

币种：USD

募集状态：已完成

目标规模：USD50亿

募集金额：USD 35亿

基金介绍：

RRJ Capital为原厚朴投资管理公司创始合伙人之一王忠信(Richard Ong)离开厚朴后，2011年3月在开曼群岛成立的一家私募股权投资公司，主要投资中国和东南亚地区。2011年6月RRJ募集成立第一只基金，规模23亿美元。2013年4月22日RRJ完成第二轮融资，募集资金35亿美元。预计其中30%将投资于中国市场。

投资潮点评：2012年王忠信兄弟王忠文从已服务10年的淡马锡跳槽，担任RRJ联席董事长及联席首席执行官。“兄弟齐心，其利断金”，在目前私募股权基金募资难的背景下，在国际资本市场声誉颇高、与淡马锡素有渊源的王忠信兄弟仍能为第二轮基金募资筹得35亿美元，投资者包括美国和加拿大退休基金、中东和亚洲主权基金等。

但据称其此前目标更高达50亿美元。RRJ主要专注于中国和消费品市场相关行业，2012年投资的泰普生物科学(中国)有限公司，本已计划去年上市，因市况不佳推到今年。此前投资的中天集团，也将向香港联交所递交上市申请表。

低调可谓这家基金的代名词，无论是项目还是募资，当别人还沉浸在抢项目的高潮中时，RRJ已经完成了第二轮募资，看来第一支基金的业绩相比乐观!

4、基金名字：Sequoia Capital Global Growth Fund, L.P.

完成时间：2013年1月

管理机构名称：Sequoia Capital

资本类型：外资

币种：USD

募集状态：已完成

募集金额：USD 7 亿

基金介绍：

红杉全球增长基金的关注重点可能是“全球”。红杉资本创立的全球增长基金旨在让公司与全球范围的大公司展开投资合作。红杉资本在这些投资上将与跨国公司进行合作，意味着拥有更大的投资机遇。

红杉资本已明确表示将要加大国际投资力度。2012年8月，红杉资本为三支分别面向美国、中国和以色列风险投资基金融得了资金，金额分别达4.5亿美元、3.25亿美元和2亿美元。巴西也是红杉资本感兴趣的市场。

投资潮点评：红杉此时成立增长基金，预备投资处于后期阶段的创业企业的做法就时间点而言并非上佳。后期投资交易近段时间来明显减少，风投对投资对象的估值令各方多有不满。

硅谷不少风投机构在两年前就已开始追捧那些即将IPO的科技创业企业。红杉的成长基金晚来了近两年，红杉的做法是明智的非常理性行动，旨在给予尚未上市的海外投资对象更多支持。

5、基金名称：中信资本零售物业基金

完成时间：2013年6月17日

管理机构名称：中信资本控股有限公司

资本类型：本土

币种：USD

募集状态：已完成

目标规模：USD 6 亿

募集金额：USD 6.83 亿

基金介绍：

中信资本中国零售物业基金是中信资本第四支房地产基金，是中信资本首只专注于零售物业的房地产基金。该基金的投资者包括美国、欧洲、中东以及亚洲地区的机构投资者。中信资本中国零售物业基金在2011 年底完成首轮募集后，已成功在旗下开发的三个项目中投入约2.5 亿美元资金，包括湖南长沙悦方ID Mall，还有将于第三季开工的位于安徽合肥及上海的两个开发项目。该基金计划未来进一步投资四至五个零售物业项目，投资区域重点放在二线城市。

投资潮点评：“背靠大树好乘凉”，有着中信集团的背书，因此，即使面临着极为困难的集资环境，中信资本依然超额完成任务。中信资本房地产部门此前已成功募集三只专注中国房地产项目投资的基金，前两只基金运作的住宅及商业地产项目均成功实现退出，并获得丰厚的投资回报。

6、基金名称：China Momentum Fund(中国动力基金)

完成时间：2013年5月

管理机构名称：复星国际

资本类型：本土

币种：USD

募集状态：已完成

目标规模：USD 10亿

募集金额：USD 3亿

基金介绍：

China Momentum Fund是复星国际的第二个美元定价基金，其投资者主要是美国、加拿大、东南亚、中国台湾和中东地区的退休基金、高净值家庭和机构投资者。保德信金融集团也将参与投资这一新基金。China Momentum Fund投资于寻求在中国扩张的欧洲和国际企业。

投资潮点评：好的投资者知道掌握时机的重要性，复星国际自不例外，面对绝佳的投资时机，果断出手正是最好的选择。而新的美元定价基金同时也显示了包括复星国际、弘毅资本、中信资本以及鼎晖投资在内的中国私募股本基金希望扬名海外，在海外市场获得立足点，并且开始与包括黑石集团，德州太平洋集团以及凯雷集团在内的西方国家同行进行直接竞争的野心。据悉，复星国际将继续关注欧洲机会，那里因为欧债危机的原因而企业估值较低，包括其他有意拓展中国市场的国际企业。

7、基金名称：光速安振中国一号基金

完成时间：2013年1月29日

管理机构名称：光速安振创业投资基金

资本类型：本土

币种：USD

募集状态：已完成

目标规模：USD 1.5亿

募集金额：USD 1.68亿

基金介绍：

光速安振中国一号基金将专门用于投资中国市场，专注于互联网、移动、服务业以及企业技术解决方案行业的早期投资。光速安振创业投资董事总经理曹大容及宓群将负责管理该基金。光速安振中国一号基金已投项目包括美乐乐、融360和途家网。

投资潮点评：

尽管还没有值得圈点的业绩与光速美国媲美，不过光速中国已经传出了与美国投资团队分道扬镳的消息。而随着光速安振中国一号基金的面世，消息也最终落实——二者选择正式分家，光速创投在全球市场的投资界线被重新划分，即中国市场所有项目投资将由光速安振中国基金运作，光速创投全球基金则关注美国、以色列与印度等国家的投资机会，

由此,光速创投中方管理团队的投资决策效率也会明显提高。光速创投中国管理团队将主导这只基金的运营，对所有中国市场项目投资进行独立地决策管理，无须再经过全球基金投资委员会决策。在曹大容看来，这算是外资创投机构在中国深入发展的全新业务模式。