中粮系整合再起：侨福企业142亿购母企资产

2013-09-25 11:02:05 作者： 来源：凤凰网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

据香港太阳报报道，续有内房壳股获注资。去年七月获中粮集团入主、市值不足20亿的侨福企业(00207)实行以蛇吞象，以高达141.67亿元的总代价，向母公司收购中、港两地12个商业物业项目，收购完成后，侨福亦将改名为中粮置地。侨福昨日复牌后股价最多升15.5%，其后大幅回吐，收报3.68元，跌8%。

侨福宣布，以近142亿元向中粮收购目标公司股权及股东贷款，而目标公司持有一系列商用物业组合，代价将以配股支付。

侨福将按不低于2元的配售价，向中粮配发70.8亿股，及向专业及机构投资者配售不超过23.20亿股，有关配售价较停牌前收市价4元折让50%。

大折让配股购12项目

假设机构投资者悉数认购配售股份，中粮持股量将由69.27%增至75%。是次获注入的12个物业项目位于内地6个主要城市及香港，包括于成都及北京的两项综合(行情 专区)体项目、香港以及上海两项商用物业项目、北京、南昌及苏州的4项酒店项目、三亚的一项综合旅游项目及上海、三亚及成都三项拥有少数权益的项目。

于今年六月底，持有上述项目的目标集团未经审核合并资产净值约为115.36亿元人民币。至于中粮旗下的多个大悦城项目，由于需通过监管机构的批准，故并不包括在是次收购中，惟预计中粮将授予侨福认购期权，以收购有关项目。

扩大境外集资实力

侨福指，收购可扩大集团将成为中粮集团的境外上市平台，拥有其综合体及其他商用物业，同时亦扩大集团为物业开发业务筹集资金的实力。对于侨福股价昨日先升后跌，有分析员指，是次配股作价大幅折让，加上公司股份将大幅增加至99.39亿股，现有股东股权将被严重摊薄；而另一内房分析员指，早前壳股价格已被过分高追，故注资消息公布后令股价受压。

另外，由于有关收购是在中粮借壳侨福后两年内发生，加上属于非常重大收购，因此与早前东力实业(00978)一样，侨福被视为新上市申请人，相关注资计划须获得上市委员会批准。而截至目前，侨福尚未向联交所提交新上市申请，公司会在可行情况下尽快启动新上市申请流程。