IPO停摆 并购成企业上市捷径

2013-10-25 11:25:55 作者： 来源：城市晚报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

IPO大门的紧闭造就了并购市场的繁荣，并购更成为了拟IPO企业上市的捷径。

近日，华邦颖泰公告称，拟以发行股份及支付现金的方式收购山东福尔股份有限公司（下称：福尔股份）、山东凯盛新材料股份公司（下称：凯盛新材）两家企业100%的股权，两家标的企业的评估值合计为13.58亿元。与此同时，华邦颖泰拟向大股东汇邦旅业定增募集不超过3.99亿元现金。

而华邦颖泰本次的两个并购标的福尔股份、凯盛新材均为山东省的拟IPO企业。华邦颖泰的本次并购方案将提交证监会重组委审核。

并购方案显示，除了支付股份外，华邦颖泰需向福尔股份的股东累计支付1.27亿元现金对价，需向凯盛新材的股东支付6776万元现金对价。

据了解，截至2013年8月9日华邦颖泰停牌前，福尔股份第三大股东为长华投资，第五大股东是联创投资，第六大股东是达晨投资，第八大股东是元亨投资，凯盛新材第二大股东是鲁信创投全资子公司山东高新技术创业投资公司，第三大股东是维美创业投资公司。

而公开资料也显示，由于长华投资、元亨投资不愿承担二级市场股票价格波动的风险，不愿意参加本次交易，因而华邦颖泰大股东汇邦旅业2013年9月20日先行出资1.056亿元认购长华投资、元亨投资合计持有的福尔股份12.50%的股权，待本次并购实施时再将其持有的福尔股份股权一并转让给华邦颖泰。