中视传媒终止定增规避审批风险

2013-12-10 10:48:14 作者： 来源：大众证券报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

自10月21日起，中视传媒(行情 股吧 买卖点)(600088)一直停牌筹划重组事宜，停牌期间公司也曾多次发布重组进展消息，但重组最终还是“半路夭折”。此次除了与合作方的部分条款未达成一致外，公司重组终止还有一点是迫于证券监管部门加大重大资产重组的审核监管力度。

定增标的增值率300%

2013年8月31日，公司宣布拟以13.35元/股定增6891.39万股收购金英马100%股权，交易价格为10.2亿元。金英马主营业务为电视剧的投资、制作与发行业务和艺人经纪业务，子公司金英马影视具有十五年从业经验，曾投资制作了《黑洞》、《冬至》、《情定爱琴海》、《康定情歌》等知名电视剧作品。此外，金英马下设经纪拓展部，依托自身的影视剧资源和专业管理经验为签约艺人提供专业的经纪服务。

从财务数据上看，截至2013年6月30日，金英马预估值约为10.2亿元，增值率为300.52%。交易对方承诺金英马2013年至2016年扣非后净利润将不低于资产评估报告最终确定的盈利预测数据，否则进行股份补偿。2013年1至6月，金英马实现营业收入6848.53万元，净利润2501.13万元。同时，公司拟不低于12.01元/股定增不超过2830.97万股，用于现金对价及补充流动资金。

在上述定增事项公布后，中视传媒股价连续四个交易日涨停。不过，11月27日公司突然决定终止重大资产重组事项。

重组终止股价跌停

2013年12月9日，中视传媒发布公告称，公司股票于12月9日复牌，并承诺3个月内不再筹划重大资产重组事项。受到此消息影响，中视传媒复牌后股价直接封死跌停板，截至收盘时，盘面“卖一”一栏仍然有15.62万手股票排队等待卖出。

重组计划为何突然终止？“公司终止重大资产重组主要考虑三个因素：一是行业市场监管的因素。近期，影视传媒类公司并购重组纷纷被停止，如华策影视(行情 股吧 买卖点)收购克顿传媒、长城影视借壳江苏宏宝(行情 股吧 买卖点)等。证券监管部门加大了重大资产重组的审核监管力度，我们判断公司继续推进的审批风险增加。二是影视行业市场变化引起的风险。三是部分条款未能达成一致。”中视传媒一高管给出了上述解释。

记者注意到，日前的投资者说明会上，公司明确表示，暂时不会选择其他标的进行重组，但不排除在未来选择对公司发展有利的标的进行重组。

否认重组涉内幕交易

值得关注的是，在定增方案出炉前，中视传媒股票自5月30日至9月1日一直停牌。而复牌后，公司股价连续四个交易日涨停。而定增标的金英马创始人滕站配偶黄蓓火线入股中视传媒，短时间赚得了“四个涨停”，账面浮盈数十万元。

对此情况，众多媒体质疑上述重组或涉内幕交易。不过，中视传媒极力否认有内幕交易。中视传媒向投资者解释称，本次重组是管理层及决策层经过慎重考虑并认真论证后开展的，公司对待本次重组的态度是严肃的，不存在假重组的情况。

同时，中视传媒一高管代表表示，公司与交易对方就本次重大资产重组进行沟通后，在达成初步意向的基础上，于2013年5月30日申请停牌，8月31日公告预案并于9月2日复牌，在公司股票停牌前，公司严格按照证监会及上交所的要求，严格控制内幕信息知情人的范围并依法进行信息披露，并无任何违规；并且此前及此后，公司并未涉及任何股票交易，不存在利用内幕交易获利的情况。