汇控拟拆分英银行筹760亿 助纾缓资本压力

2013-12-10 14:29:30 作者： 来源：东方财富网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

据香港文汇报报道，汇控(00005)上月宣布展开筹集资金计划，目标未来数年筹集额外一级资本150亿至200亿美元，以符合新监管要求。昨传出其计划分拆英国零售及商业银行(行情 专区)上市，有关业务市值约2,534亿港元，预计集资近760亿港元。

受消息影响，汇控股价昨早偏软，其后稍作回升，高位报84.45港元，收市前升幅收窄，收报84.2港元，无升跌，成交金额14.56亿港元。

回应零售与投行分离新规

据英国《金融时报》报道，汇控或将旗下英国零售和商业银行推上市，预计发售该业务最多30%股份，以期符合英国要求银行零售与投行业务分离的新规例。推算有关业务市值约200亿英镑资金，换算约327亿美元，即约2,534亿港元，发售30%股份即可为汇控套现760亿港元，有助纾缓资本压力。

报道指，英国政府有意建立银行不同风险业务的防火墙，计划规定当地银行将零售业务与风险较高的投行业务分离，并在10月表示有意加快分拆个别意图避开新规定的银行。

分析：做法一石二鸟

分析指出，汇控分拆英国银行业务上市，相信除回应有关新规定，对其计划集资补充资本水平亦不无作用，由于若汇控以发债方式集资，将会影响其税前盈利表现，而发行优先股则会降低每股盈利及股东派息，有违其逐步增加派息的政策，故是次通过出售英国部分银行业务上市集资，可谓一石二鸟。

《金融时报》引述知情人士消息指，汇控有关分拆上市计划正处于初期阶段，经已向股东询问有关意见，并在董事会进行过非正式讨论，而上市目的在于适应英国银行业新监管规定。消息估计，此次上市业务的市值约200亿英镑。

据悉，因应新规定，英国莱斯银行已宣布明年落实其零售银行业务TSB上市，苏格兰皇家银行亦计划将部分零售银行业务在2015年上市。汇控在二十多年前收购英国Midland Bank，令汇丰成为英国第四大零售银行，仅次于莱斯、苏格兰皇家及巴克莱银行。(腾讯)