北京利尔IPO项目三年未完成 资金转作他用

2013-12-12 09:28:18 作者： 来源：第一财经日报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

上市时的募投项目未能如期完成，募集资金转作他用，在A股市场并不少见，最近北京利尔（002392.SZ）又加入此列。

北京利尔近日发布公告，拟终止实施“60000吨/年炉外精炼优质耐火材料项目”，并将该募投项目节余募集资金及利息永久补充流动资金计划。查阅资料发现，原计划两年前完成的项目至今未完成，且没有关于此项目完成度的具体信息。此外，北京利尔也变更了IPO募资计划中另一项目的建设资金，IPO时募集的13.4亿元资金似乎并未为公司带来过多的利润回报。

资料显示，北京利尔拟终止实施“60000吨/年炉外精炼优质耐火材料项目”，截至2013年11月30日实际使用募集资金仅5796万元，仍有1.87亿元净额未使用。

实际上，该IPO投资项目在北京利尔上市10个月后被变更，公司决定扩大产能，并对实施主体和地点进行更改。招股说明书显示，变更前的项目总投资2.4亿元，其中建设投资1.9亿元，项目建设期14 个月。在募集资金到位前北京利尔已利用自筹资金于2009年开始建设项目中的优质尖晶石砖生产线，计划当年年内投资约3000 万元，至2009年6月30日，该项目已经投入711.85 万元。

之后，北京利尔于2011年2月16日对招股时公告的实施主体、地点和产能进行了变更，将“55000吨/年优质耐火材料项目”的子项目“45000吨/年炉外精炼用优质耐火材料项目”变更为“60000吨/年炉外精炼用优质尖晶石砖和优质低碳镁碳砖生产线”，产能增加了三分之一，计划投资总额变更为2.38亿元。

终止前该项目已利用5796万元，截至昨日公告，此项目已经利用资金仅占募资到位资金的24%，意味着北京利尔没有在预算期内完成该募投项目，也未给公司带来任何收入。

而北京利尔保荐人民生证券称，本次终止“60000吨/年炉外精炼优质耐火材料项目”并将该募投项目节余募集资金及利息永久补充流动资金的行为，不影响其他募集资金投资项目的正常进行，不存在损害公司股东利益的情形。

事实上，除了变更此IPO项目以外，北京利尔还数次变更另一IPO募投项目。

招股说明书显示，北京利尔另一IPO募投项目“10000吨/年连铸功能耐火材料项目”计划总投资为1.56亿元，预期工期12个月，且公司已在2008 年和2009 年自筹资金提前投资建设该募投项目。

2013年4月17日，公司利用“10000万吨/年连铸项目”未使用资金2238万元收购马鞍山利尔开元新材料有限公司少数股东股权并实施增资。截至2013年8月31日该项目累计投入5456万元，目前已具备4000吨产能。

今年10月18日，北京利尔再次对这一募投项目实施变更，将产能从10000吨/年变更为4000吨/年，将该项目未投入募集资金7928万元中的4000万元募集资金向马鞍山利尔增资。

北京利尔IPO募资扣除发行费用后共计13.4亿元，超募9.4亿元，不过募集资金似乎没有带来过多业绩上的回报。2010年~2012年，北京利尔归属于上市公司股东净利润分别为1亿元、1.2亿元、1.1亿元。而截至2013年6月30日，北京利尔则利用闲置募集资金6.93亿元进行了委托理财。