李嘉诚分拆港灯最快6日推介 套现约300亿人民币

2014-01-06 09:08:59 作者： 来源：网易财经 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

华人首富李嘉诚旗下的电能实业，正紧锣密鼓准备分拆港灯电力投资（港灯）上市。明日其将召开特别股东大会，表决分拆港灯的建议，有媒体引述消息人士称，如议案获通过，港灯将随即启动上市前推介，并在本月14日开始路演，16日进行公开招股，29日在香港交易所挂牌，安排行为汇丰和高盛。

消息称这次集资规模是40 亿至50 亿美元，折合约242-302亿元人民币，与市场预期有相当差距。因为电能实业上月发出的股东通函显示，预期港灯分拆上市後市值为480 亿至634 亿港元，发售的股份最多占总数70％，所以市场预期这次集资规模可达444亿港元，折合346亿元人民币。

另外，市场普遍预期，明日的股东大会将顺利通过分拆港灯上市的议案，目前持股38.87%的大股东长江基建已经表态支持。不过电能实业的通告也表明，港灯的最低市值必须达到480亿元才会进行分拆计划。

港灯这次准备以合订证券的形式上市，年度收益将全数派予股东，预期收益率将达5.5厘至7.26厘。

有分析认为，是次分拆可增强电能的财政灵活度，一方面，港灯债务将不再并入电能实业的综合负债，可优化母公司的资本结构；另一方面，电能实业可将分拆收益用於发展全球能源的项目上，有利其在海外进行收购。

港灯是香港两家电力供应商之一，从1889年开始经营，是世界上其中一家历史最为悠久的电力公司。到1976年，港灯正式改组为港灯集团，并在香港上市，后来英资集团怡和置业(怡置系)，1981年通过突击收购港灯股权而成为大股东。

但在上世纪中英谈判期间，怡置系集团陷入财困。长和系主席李嘉诚看准了时机，在1985年1月，透过旗下的和黄以29亿港元成功收购港灯35%股权，整个交易过程仅花了17个小时完成。

经过29年来的发展，港灯的业务范围越来越庞大。除了为香港岛及南丫岛等地的50多万用户提供电力之外，集团也在英国及加拿大等地发展能源及非能源项目。2011年港灯集团正式改名为电能实业，并在随后的两年里正式把港灯分拆上市。（刘文韬）