互联网金融监管从严 东方财富称初期难避问题

2014-01-10 13:15:34 作者： 来源：21世纪经济报道 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

屡见不鲜。

“约定收益率”、“年化收益率”等字眼几乎出现在每一个互联网金融与基金合作的产品宣传材料中，而今后，这些不当字眼可能会因为回避货币市场基金投资风险，而违反《证券投资基金销售管理办法》和《关于证券投资基金宣传推介材料监管事项的补充规定》的相关规定。

继1月1日，恒生电子(600570.SH)发布公告称，旗下数米基金收到浙江证监局开出的行政监管措施决定书之后，1月9日，东方财富(300059.SZ)也刊登了关于旗下天天基金收到了来自上海证监局开出的行政监管措施决定书的公告。

“我们也不想一直这么贴钱下去，还是希望行业回归到良性竞争的环境。”有互联网金融相关人士向21世纪经济报道记者透露。

“互联网金融作为新兴的一个行业，目前正处于发展的初始阶段，可能在市场发展中会出现部分问题。”东方财富网相关人士向21世纪经济报道记者表示，他们也非常希望整个行业能够在更加规范的市场环境下运行，更好地保障投资者利益，推动互联网金融行业实现更为健康的发展。

叫停宣传

1月3日，证监会新闻发言人张晓军公开表示，“近期，市场上在互联网基金宣传推介活动中出现了片面强调货币市场基金产品高收益而风险揭示不足、将其他营销活动收益混同宣传为基金产品收益等违规情形。”

张晓军表示，针对此类情况，证监会及时采取相应措施对各类基金销售宣传推介活动进行规范。一是要求基金管理公司及销售机构严格按照法规要求开展基金宣传推介活动，充分、全面、准确披露基金产品的收益特征与风险属性，不得以高收益、无风险等宣传方式误导投资者；二是已要求证监会相关派出机构对部分市场机构基金销售宣传推介活动中存在的违规行为进行核查并采取相应监管措施。

与此同时，互联网基金的整改通知书也陆续出炉。

1月9日，东方财富刊登全资子公司上海天天基金销售有限公司收到上海证监局行政监管措施决定书公告。

上述决定书主要内容为：经查，天天基金在销售部分基金产品过程中，在官方网站及相关互联网资料中存在“活动年化总收益10%”、“欲购从速”、“100%有保证”等不当用语，且未充分揭示货币市场基金投资风险。根据《证券投资基金销售管理办法》的规定，责令天天基金限期整改。

同时，上海证监局还要求天天基金总经理陶涛限期落实整改工作并书面报告。对此，东方财富在公告中表示，天天基金将按照监管机构的要求进行整改与报告，上述事项对公司的日常经营管理和业绩，不构成重大影响。

“我会已关注到部分互联网机构在其理财平台业务推广中，存在投资人收益构成表述不清、混淆概念误导宣传等不合规现象，并且部分业务已具有金融产品属性。” 证监会新闻发言人张晓军公开表示，对于其中涉及非法证券活动的，证监会将依法予以打击，以保护投资者权益、维护市场秩序。

张晓军同时表示，为保护投资者权益，防止欺诈误导行为发生，证监会对基金销售宣传推介活动已形成了涵盖《证券投资基金销售管理办法》、《关于证券投资基金宣传推介材料监管事项的补充规定》等在内的监管法规体系。互联网基金销售属于基金销售宣传推介活动的一类业态，应遵循现有基金销售业务规范。

频踩红线

东方财富网并不是第一家被开罚单的互联网金融公司。

去年12月，恒生电子旗下的数米基金在宣传“数米胜百八”活动时，对通过数米公司购买货币市场基金产品的投资者进行收益补贴，宣传资料中存在“最高可享8.8%年化收益”等不当用语，为此收到了浙江证监局开出的行政监管措施决定书。

对此，基金人士也表示，“行业需要创新，但不能欺骗投资人，互联网金融的红线是不能损害投资人利益。”

打着规则的擦边球，在财通基金[微博]与聚划算合作的团购产品上，仍然在公司官网贴出“约定年化收益率5.5%”、“聚划算活动最高集分宝奖励1.5%”、“每天抽取一部土豪金”等字眼。

而在基金淘宝产品中，送货币基金、送500集分宝、送iPhone5s土豪金的活动也是屡见不鲜。其中，收益率的字样往往是以最大字体呈现。

“收益率的统计时间有很大花样，时间截取不按普通标准执行的，都是在打网络营销的擦边球。”基金人士告诉记者，除了一年期、三年期和成立以来等常规时间截点，不少基金淘宝产品都按一年半或两年半的收益率作为卖点，以规避监管。

对此，业内人士也表示，“互联网金融正处于摸索阶段，之前对销售宣传的监管比较松，肯定会日渐趋严。”

近期，在《国务院办公厅关于加强影子银行监管有关问题的通知》中，也将不持有金融牌照、完全无监管的信用中介机构，包括新型网络金融公司、第三方理财机构等列入影子银行的范畴。并且，在监管责任分工上，第三方理财和非金融机构资产证券化、网络金融活动等，要求由央行会同有关部门共同研究制定办法。