投行众生相：开会研究影响 定价更谨慎

2014-01-14 12:18:04 作者： 来源：21世纪经济报道 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

 率先获得IPO批文的51只新股被认为是新股开闸后的幸运儿，然而，奥赛康的暂缓发行，东方网力、汇金股份等六家企业发行公告的推迟，让这些新股们的上市之路再添波澜。

“后续发行的新股肯定老实了，会严格按照市盈率和新老股1：1比例老实发行。”某券商投行保荐人认为，奥赛康因32亿元的老股套现而紧急刹车，有接近主承销商中金的人告诉21世纪经济报道记者，他们在自我检讨中。而这无疑让接下来的新股发行异常谨慎。

根据中国证监会统计，目前共有51家拟IPO公司获得发行批文，涉及到28家投行机构。其中，国信证券项目最多，6个项目获批文。其次是招商证券（600999.SH）、广发证券（000776.SZ）、民生证券，各有4只已获批文新股。华泰联合、海通证券（600837.SH）、中信证券（600030.SH）以3个项目位列其后。

而国信证券承销的天赐材料原计划于13日进行网上申购。21世纪经济报道记者了解到，该股于当日顺利进行发行，并未受到新通知的影响。

“天赐材料发行的市盈率是28.08，低于最近一个月的行业静态市盈率29.53，是符合新股发行监管通知的，我觉得这也是顺利发行的原因。”一位接近国信证券的人士表示。

“如果价格不过分，后面的新股应该不会被推迟发行。”前述投行保荐人推测。21世纪经济报道记者了解到，民生证券等多家券商对于后续的发行计划并未发生改变，一切照常进行。“反正我们的市盈率比较低。”

但并不是所有的中介机构都如此淡定，比如新宝股份。其发行价最终定为10.50元/股,对应的市盈率为30.08倍，高于近一个月的行业静态市盈率26.80。

“不知道会不会像奥赛康一样被要求暂缓发行，还在等交易所通知。”一位项目组成员不无担忧地表示。

事实上，许多的中介机构都颇为紧张。21世纪经济报道记者致电东易日盛，其工作人员表示，公司领导与保荐机构一直在开会。21世纪经济报道记者致电多家新股的券商保荐人，但他们均拒绝了采访。“公司今天开会了，不允许接受采访，如果私自接受采访直接滚蛋。”深圳一家大型券商的保荐人告诉21世纪经济报道记者。

“证监会新股改革的体制一直在变，几天一折腾，先观察着，看看接下来如何改。”这也成为了大多数中介机构的心态，静观其变。

13日晚，博腾股份也决定推迟刊登上市公告书，并取消了14日的网上路演计划。