传分众传媒计划赴港上市 屡遭沽空机构浑水狙击

2014-02-24 11:04:56 作者： 来源：凤凰网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

据香港经济日报报道，中国最大艺术品拍卖行保利文化(新上市编号：03636)今起招股，不到两年，香港已成重要盈利增长市场。

估值合理、国企背景加上中国故事，保利国际配售抢货，招股势热爆。

CEO蒋迎春：港成重要利润来源

保利于2012年下半年进军本港，在港拍卖业务收入由2012年的1,700万人民币，显著增加至2013年前10个月的1.5亿人民币，于总拍卖业务占比由3%急升至26%。

首席执行官(Chief Executive Officer， CEO)蒋迎春称，保利香港过去1年发展达目标，成重要利润来源，有助提升拍卖业务平均佣金率，“内地佣金率约14%，而香港达19%”。进驻香港后，保利整体拍卖佣金率由2012年的14%，提升至去年前10个月的17.2%。

进驻港后拍卖佣金率增至17.2%

他续称，未来将继续加大海外力度，引入西方艺术品，致力成为世界上具影响力的拍卖行。“保利在内地拍卖业还行，较国际上顶尖企业还有一定差距。”

据招股书，以去年上半年艺术品拍卖成交额计，保利为中国(含香港)区最大的艺术品拍卖行，领先中国嘉德、香港佳士得、香港苏富比，市占率达14%。

公司坦言，同业竞争预期将日趋激烈，苏富比已于2012年在内地成立中外合营拍卖企业，而佳士得2013年4月在上海成立独立运作的外资拍卖行。

保利现有优势之一是，内地现行《文物保护法》限制外资及中外合资企业从事文物拍卖。同时，其持股67%的控股股东保利集团，为国资委直属大型国企。

至于中央政府加大贪腐打击力度，蒋迎春称，保利客户几乎全部是内地民营企业家及机构，经营尚未受政策影响。他更相信打贪有助经济长期向好，令高净值客户人数上升。

据招股书，伴随经济增长，内地至少拥有1,000万人民币可投资资产的高净值个人，已由2008年底翻倍至2012年底的70万人，且预计去年底增至84万人。

入场费3333港元券商接56亿预订

保利今起公开发售，招股价介乎28至33港元，最多集资约26亿，每手入场费3,333港元。消息指，其国际配售已超购数倍，而辉立证券已获过百客户预订认购56亿港元。

公司预期，2013年全年盈利将不低于2.71亿人民币，按年最少升12%。受累经济衰退，保利2012年盈利曾按年骤降30%。

保利之外，综合(行情 专区)市场消息，周内将有4家新股启动路演或招股，合共最多集资80亿。

屡遭浑水狙击分众传媒拟来港

另据外电报道，内地最大户外广告商分众传媒拟今年底来港上市，集资10亿美元(约78亿港元)，瑞信及高盛有望成承销商。与沽空机构浑水研究(Muddy Waters Research)多次交手后，曾在纳斯达克上市的分众传媒于去年中私有化。