凯乐科技定增酝酿数月“折戟” 资金紧张借款纾困

2014-02-25 10:48:54 作者： 来源：大众证券报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

近日，凯乐科技[-0.55% 资金 研报]（600260）宣布正在筹划的非公开发行事项正式终止。这预示着，公司原本希望依靠募集资金，来替换前期光纤项目已投入资金的打算，以及偿还银行贷款的计划统统“打了水漂”。

靠定增缓解资金压力落空

凯乐科技于2月22日发布公告，终止正在筹划的非公开发行事项。公司称，其已于2月20日接到证监会通知，终止对该行政许可申请的审查。

2013年9月6日，凯乐科技发布定增预案，拟以7.01元/股的价格，向不超过10名特定投资者非公开发行1.6亿股，募集资金11.21亿元，主要用于年产300吨的光纤预制棒产业化项目、年产1000万芯公里光纤项目的后续工程及偿还银行贷款。

其时，凯乐科技资产负债率处于高位运行的状态。面对当时的资金情况，公司证券部一负责人曾对媒体表示，公司非公开发行有利于调整负债结构、降低财务费用。

然而，在定增方案出炉后不足半年时间，凯乐科技却向证监会提交了终止审查的申请。对此，凯乐科技解释说：“综合考虑国内光纤预制棒、光纤行业未来市场趋势，为切实保障股东权益，经与保荐机构协商一致，公司决定向证监会申请撤回申请文件。”

光纤项目已先行投建

早在去年11月15日，便有投资者向凯乐科技咨询：“光纤项目已经投产了吗？四季度能贡献业绩吗？”

对此，凯乐科技方面给出的回复是：“公司光纤项目已经投产，但未完全达产，目前产能为600万芯公里/年。光纤2013年四季度能够产生一定业绩，有关公司的业绩情况，请以公司正式发布的公告为准。”

而此次定增方案的终止，预示着，将不会有募集资金来置换公司先期投入的光纤项目资金。

与此同时，凯乐科技资金缺口问题则早已显露。在凯乐科技定增方案出炉后仅三个月，即2013年12月，凯乐科技子公司湖北黄山头酒业将对凯乐科技享有的债权，以5.8亿元转让给华融资产湖北省分公司。公司方面解释称，此次转让获得的资金将主要用于光纤和房地产业务的发展。

向大股东借款补充流动资金

“真是一场游戏一场梦！”在凯乐科技股吧里有投资者认为公司对待再融资太儿戏：“前期公司没有做研判、市场调查？定增申请和终止为何如此反复无常？”

那么，凯乐科技后期是否会启动其他融资方案？带着相关问题，《大众证券报》致电上市公司了解情况。“董秘、证券事务代表都在外出差，要好几天才能回来。”证券部一工作人员告诉记者：“媒体要有什么问题，只能找他们，我这边不方便接受采访。”

值得一提的是，在凯乐科技定增迟迟无进展的情况下，春节前即2014年1月24日，凯乐科技决定伸手向大股东借款。据凯乐科技披露，为支持上市公司的日常经营，大股东荆州科达向金融机构借款不超过8000万元，并转借给凯乐科技，用于上市公司补充流动资金，凯乐科技对该项借款无相应抵押。上述借款期限为一年，借款利息按荆州科达向金融机构借款年利息9%固定利息方式计息。