4天大跌基金今年收益蒸发大半

2014-02-27 14:50:52 作者： 来源：金融投资报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

制图 王晓庆

尽管昨日创业板指和沪指双双收红，但此前大盘连续四天的深调，让市场哀鸿遍野。偏股基金也受累净值几乎全线下挫，尤其是25日，创业板暴跌，成长股的倒戈令市场加速下跌，重仓基金的风险更是曝露无疑，浦银安盛系基金成为代表之一。

而在此期间，医药股及医药主题基金则表现出了较大的抗跌性，富国旗下医疗主题基金甚至逆市上涨。

基金大部分收益蒸发

2月20日，大盘冲高回落后就开始了这一段凶猛的下跌之旅，4个交易日内，沪指已直逼2000点大关。也就是在这4天内，基金今年以来的收益蒸发掉大部分，损失惨重。

WIND数据显示，2月20日至25日，591只主动管理的偏股基金，算术平均跌幅达到4.5%，仅有不足20只净值未出现下跌，而其中大部分是新基金，尚处于建仓期，这一下跌使得基金今年以来的平均收益锐减至2%。单只基金来看，区间跌幅最大的华泰柏瑞积极成长，跌幅达8.26%。作为一只混合型基金，该基金跌幅超过了股票基金，主要是受地产下跌之累，地产板块的区间跌幅超过9%，领跌两市。而去年四季报显示，该基金前十大重仓股中包括保万金三只龙头地产股，地产行业占净值的比例达24%以上，是重配地产的代表基金之一。其第一大重仓股青岛海尔也表现遭糕，区间跌幅达17%以上，在两市个股中跌幅领先，严重拖累该基金净值。

除此之外，包括诺德中小盘、东吴新经济、华商领先企业、东吴价值成长等在内的16只基金区间跌幅超过7%，其中大部分是重配地产和金融的基金。

成长风格基金回撤

就在沪指连续深调的时候，创业板也终于扛不住了。25日，创业板指盘中创出新高后即出现跳水，跌幅达4.37%，为今年以来的单日最大跌幅。在创业板带动下，大盘加速下挫。而由于去年开始，基金就扎堆配置创业板，创业板风向的变换恐怕更惹市场关注。

而事实也证明，沪指四天跌幅令基金损失的4.5%的收益中，大部分是由25日的暴跌引起的。创业板的下跌，加重了市场的担忧，蓝筹股也出现恐慌性下跌。不仅是重仓创业板的基金重挫，其它基金也无法避免。

WIND数据显示，25日，主动管理的偏股基金平均跌幅高达3.23%，基金几乎无一幸免。其中跌幅最大的为浦银系基金，浦银安盛消费升极、浦银安盛红利精选、浦银安盛战略新兴产业三只基金领跌，跌幅分别达到6.61%、5.62%、5.55%，这三只基金均由同一位基金经理管理，尽管跌幅最大的浦银消费升级尚无季报数据，但可以猜测三只基金配置相似度应该不低，且均明显偏向成长风格。

除此之外，银河消费、天治创新先锋、长盛量化红利、财通可持续发展主题、广发内需、华商主题精选等8只基金当日跌幅也超过5%，其中多只基金为成长风格。其中长盛量化红利对创业板股的配置较多，前十大重仓股中就有6只。而去年年底时配置创业板股较多的基金也跌幅不小，如中邮战略新兴产业跌4.5%，农银汇理行业轮动跌3.8%。