传阿里拟收购陌陌：陌陌终出头 多年媳妇熬成婆

2014-03-14 13:37:05 作者： 来源：36氪 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

Facebook 190亿美元收购 WhatsApp 的消息再度引爆了舆论对移动 IM 应用的关注。在国内微信一家独大无人可挡，连拥有巨头背景的易信、来往、米聊、飞信等同类产品都未能对微信造成实质冲击，而以陌生人位置社交为切入点的陌陌却出乎意料的在巨头博弈的环境下逆袭了。

春节刚过，唐岩就通过微博炫耀陌陌的注册用户突破1亿。媳妇熬成婆，从千万级用户跨越到亿级是一道从产品迈向平台的坎，用户破亿意义重大，这似乎预示着陌陌也要有出头之日了。

若仅仅只有破亿的注册用户也根本不算什么，数据注水的情况在互联网行业比比皆是，用户的含金量多少才是关键。根据唐岩的说法陌陌的月活跃用户拥有 4000 万，若言属实，陌陌的活跃度相当了得了。不过这只是企业的单方面说法，外人无从考证，我们只能通过第三方的数据来窥探下陌陌的用户含金量究竟如何了。

从艾瑞最新发布的《2014 年中国移动社交应用市场研究报告》中能看出些端倪：

在 Q3 月均覆盖人数上，新浪微博、QQ 空间、人人、陌陌、百度贴吧分列 1-5 位。

在 Q3 季度总使用次数上，陌陌（为 35.7 亿次）逆袭了人人（的 33.5 亿次），位列第三，而在人均总有效使用次数和人均单日有效次数上更是反超了新浪微博，位居榜首。另，此两项数据人人为第五；

在人均有效使用时长上，百度贴吧处于第一位为 8.1 分钟，陌陌第二位为 6 分钟，新浪微博第三，时长 5.4 分钟，人人第四 3.8 分钟，QQ 空间第五 3.0 分钟。

陌陌的人均有效时长低于屌丝必备的贴吧，高于社会化媒体的微博，而人均有效次数上又排在首位，这款用户粘性强，活跃度高的应用真不愧为一款神器。不仅如此，在半年趋势上，陌陌的总有效使用次数增长率达到 47.8%，总有效使用时间增长率 89.1%，而同期新浪微博和人人却出现了负增长。

从系统分布来看，陌陌的 iOS 用户占比最多，达到 46.8%，新浪微博刚刚超过40%，而QQ 空间、人人、贴吧均在30%-33% 之间；结合收入情况来看，陌陌和微博收入超过 5000 元以上的用户占比均超过 28%。这与整体手机系统用户分布相一致，新浪微博和陌陌高端用户较多，具有较高购买力和市场潜力。

艾瑞这份报告比较有趣，通过几组数据下来，可以发现百度贴吧的用户确实很屌丝，人人的用户大部分都是学生，QQ 空间三、四线城市用户更多，新浪微博已成为全民应用，陌陌确实是一款高富帅神器。

另外，数据中还透露出一点，就是陌陌的崛起正对人人发出挑战。人人和陌陌，一个是 PC 时代的社交网络大咔，一个是移动时代的社交网络新贵，除了在定位上存在明显差异，在其他业务形态上二者非常相近。

二者都是社交网络应用，营收方式也基本相同，都是游戏、广告和增值服务。

在用户规模上，截至 2013 年 9 月 30 日，人人网站的已激活用户人数约为 2 亿人，月度独立登录用户约 5000 万人；截至到 2014 年 2 月，陌陌的注册用户突破 1 亿人，月活跃用户 4000 万人。

在营收上，人人去年 Q3 净营收为 4110 万美元，比去年同期下滑 9.9%，其中网络游戏营收为 2010 万美元，比去年同期下滑 16.9%，互联网增值服务营收为 610 万美元，比去年同期增长 32.1%，主要由于来自 56 网的虚拟才艺表演服务我秀的营收增长，在线广告营收为 1490 万美元，比去年同期下滑 11.2%；

陌陌的会员数为 100 万，以 12 元的月会员费计算，一个月的营收为 1200 万，一个季度为 3600 万。联运游戏陌陌争霸激活用户 140 万，月流水 1200 万，季度流水 3600 万。陌陌没有对外公布广告营收与付费表情营收的具体数据，以月活跃用户的 5% 计算付费表情用户，人均月支出 6 元，月营收为 1200 万，季度营收 3600 万。再加一些广告营收，陌陌的季度总营收大约在 1.1 亿元左右，约 1800 万美元。

陌陌营收能力暂时不及人人，但可以看到，陌陌的营收水平逐渐增长，而人人开始出现下滑。另外，陌陌的用户增速也要高于人人，这主要得益于移动互联网的大趋环境所致。

有意思的是，最近听说阿里正在计划收购陌陌，双方高层已有接触，但还未到最后阶段。阿里收购陌陌很好理解，首先阿里通过来往的尝试并获得到想要的成果，近期马云宣布战略调整到云端有弱化移动社交战略的意味。事实证明，阿里想做一款新产品冲击微信非常难，而陌陌是国内少有的突破亿级用户的移动 IM，自己做不了，收购自然是最终选择。好在阿里早期押对宝，在陌陌 B 轮融资时，领投 4000 万美元，有传言当时陌陌估值 2 亿美元，也有说 1 亿美元的。

对于阿里来讲，拥有一款属于自己的移动社交工具或能决定自身未来生死，来往没能成功大部分人都不意外，而现在陌陌有崛起的势头，阿里怎会没有收购的念头。对于陌陌来讲，除了游戏、广告和增值服务营收外，O2O 也是很美好的设想，尤其陌陌一直强调 LBS 位置交友，这与 O2O 强调的 LBS 位置消费是相辅相成的。腾讯通过微信发展 O2O，阿里也可以通过陌陌去尝试。

阿里可以考虑以股权加现金的方式全盘收购陌陌，并将旗下的来往项目注入陌陌团队。这对于阿里来讲，终于有了上得了台面的移动 IM 应用了，多少算是被微信穷追猛打之下搬回一分，依托移动 IM 的 O2O 也有了基础，不用在为此发愁；对于陌陌来讲，有了阿里的资源注入将会得到快速发展的机会，尤其手握陌陌和来往两张牌，可以让陌陌转型全民移动社交应用时更得心应手。

目前人人市值接近 16 亿美元，市销率为 6.53，以此粗算陌陌的市值在 7 亿美元左右，再加陌陌身处移动互联网时代，而本身又处在上升期，另受微信、WhatsApp 等对行业的利好影响，陌陌估值或能突破 10 亿美元。

阿里收购陌陌很有戏看，至于价格问题，双方还得坐下来慢慢谈。不管怎样，对于陌陌来讲，终于算媳妇熬成婆了，无论是单独上市或者卖给阿里，陌陌的出头之日都不远了。