汇控拟发行可转换证券 涉资逾175亿港元

2014-03-25 11:45:43 作者： 来源：东方财富网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

3月25日消息，据香港经济日报报道，汇丰(00005)拟寻求股东批准发行最多22.5亿美元(约175.5亿港元)“或有可转换证券”，以便在资本水平下降时，自动转换为普通股，提高普通股权一级比率。

倘资本水平降自动转普通股

汇丰拟于5月举行的股东会上，寻求股东批准授权发行“或有可转换证券”(Contingent Convertible Securities)。汇丰指出，发行该债务证券可让其灵活运用最高效和经济的方式管理资本，预期发行额外一级资本的成本，低于发行普通股，既可满足一级资本规定，只要资本比率不大降，就不会对现有股东构成摊薄效应。

天达资产管理证券分析师Ian Gordon表示，汇丰资本雄厚，根本毋须进行任何股本融资，对于汇丰发行债务债券，以补充额外一级资本也不感意外，其它同业如渣打(02888)也有此计划，为符合监管要求的大势所趋。

根据股东会议案，发行最多面额22.5亿美元的“或有可转换证券”，相当于本月14日已发行普通股约24%，发行的转换价将不低于2.7英镑，即是过往十年汇丰的最低成交价，该议案如获通过将有约一年有效期。

“或有可转换证券”为一种债务证券，符合欧盟的监管资本规定，如银行(行情 专区)资本率大降，该债务证券就会强制转换为普通股，以补充额外一级资本，最终使普通股权一级资本比率上升。(腾讯)