万洲国际开始香港预路演 基础投资者无意加盟
2014-04-10 13:25:10 作者： 来源：第一财经日报 浏览次数：0 网友评论 0 条
香港新股市场今年最大的盛宴万洲国际(原双汇国际)将在本月隆重登场。
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香港新股市场今年最大的盛宴万洲国际(原双汇国际)将在本月隆重登场。据消息人士称，万洲国际今日(10日)将在香港正式开始路演，招股价将在8至11.25港元之间，新股募资最多41.8亿美元(326.04亿港元)，但此次万洲国际却并没有招揽到一名基础投资者，市场人士称，尽管万洲国际并没有获得基础投资者的青睐，但应该最终也能成功上市，可能上市价会低于预期。
有接近交易的人士对《第一财经日报》记者称，万洲国际在过去的几天内都一直在香港与投资者沟通，做预路演，但还是没能找到基础投资者。而另一名市场人士透露，截至记者发稿前，万洲国际都没能找到一名愿意投资的基础投资者。
上述市场人士称，基础投资者存在两个主要顾虑，一方面是，万洲国际在谈基础投资者时，要求基础投资者以上限定价入股，即大约2014年预测市盈率为20.8倍，令潜在基础投资者并不满意。
而另一方面原因，是有消息指出持有万洲国际38.1%的股东鼎晖可能会在此次上市时出售旧股套现，有潜在基础投资者担忧自己当“垫脚石”，而要求鼎晖的禁售期达到12个月才愿意做基础投资者，而一般公司上市时基础投资者及控股股东只有6个月的禁售期，因此双方并未就这一条款达成一致，导致基础投资者并不满意。
消息称，万洲国际此次集资可供机构投资者入股的国际配售及供散户投资者购买的公开发售比例为95%及5%，令人质疑在没有基础投资者保驾护航的情况下，万洲国际能否顺利走完此次港股之旅。
时富证券联席董事邓建初对记者称，最近香港新股市场气氛非常不理想，加上万洲国际的集资额巨大，可能市场反应并不会如想象中好。不过，由于双汇已经属于龙头地位，增长稳定，预计最终能够上市，并且可能入选成份股。而有接近交易的人士也对记者称，万洲国际管理层对此次上市还是非常有信心的。
而另有消息称，万洲国际此次会主要向日本投资者推介，由于目前日本投资者对中资股热情较高，加上日本是万洲国际刚收购的Smithfield产品的第二大出口国，可能会大受欢迎，日本售股的占比预计将达到5亿至7亿美元。
目前万洲国际上市的安排行已经达到了29家，其中包括巴克莱、中银国际、摩根士丹利、渣打、里昂、瑞信、瑞银、星展、中金、德银、美银美林、工银国际、招银国际、高盛、摩根大通等，打破了当年徽商银行(行情 专区)(03698.HK)上市时22家安排行的纪录。
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