万洲国际明招股或遇冷：孖展额度减半 基金谨慎
2014-04-14 12:39:18 作者： 来源：凤凰网 浏览次数：0 网友评论 0 条
据星岛日报报道，贵为今年新集资王的全球最大猪肉供应商万洲国际(288，前称双汇国际)，明日开始招股，但证券商备战热情不如以往，孖展额度减半，亦没有客户认购询问。分析认为，万洲或面临公开发售遇冷的危机。
中华PE:
据星岛日报报道，贵为今年新集资王的全球最大猪肉供应商万洲国际(288，前称双汇国际)，明日开始招股，但证券商备战热情不如以往，孖展额度减半，亦没有客户认购询问。分析认为，万洲或面临公开发售遇冷的危机。作为继2010年友邦(1299)之后的最大一宗新股上市，万洲国际众星拱月，有逾30位承销商护驾，市传国际配售部分已经足额，但与此前重磅新股相比，各家证券行的推广力度明显下降。信诚证券和辉立证券分别为此轮新股预备了140亿和100亿元，其他证券商则未有特别预备孖展额，亦未有推出认购优惠。
去年一度成为集资王的信达资产(1359)未正式登场，证券商已经为其预留550亿元(港元，下同)孖展备战，孖展预订有12亿元，最终其公开发售部分超额认购160倍。而去年底至今年初新股热爆期间，散户投资者一早预订孖展。福寿园(1448)当时有逾3亿元孖展预订，MAGNUM(2080)则接获近20亿元孖展预订额，两者均是未招股先超购。各家证券商亦纷纷推出优惠力谷认购，如免所有费用和回赠佣金等。可惜，这种热闹情况，未有在万洲身上出现。
孖展预订未有捧场客
信诚联席董事张智威表示，已开始接受万洲孖展预订，但暂时未有客户落单。张智威认为，同行业的惠生国际(1340)上市表现并不尽如人意，港股近期气氛波动较大，连沪港互联互通的利好效应都昙花一现；加上乌克兰局势未明朗之前，基金(行情 专区)对投放资金持谨慎态度，万洲招股表现堪忧。
辉立证券高级企业融资主任陈英杰则表示，今日才开始有孖展预订，未知客户反应如何，但近期半新股表现普遍差强人意，相信会对万洲招股有影响。
据销售文件披露，万洲招股价介乎8至11.25元，预测市盈率为15至20.8倍，集资最高327亿元，较此前市传的60亿美元(约466亿元)大为缩水。消息人士表示，万洲原本希望以高于同业的估值来上市，市盈率介介乎19至23倍。有承销团消息指，投资者倾向于以接近市盈率下限的价格入飞，预计万洲20倍市盈率定价机会不大，可能最终在17至18倍。
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