中基协争上游：急调公募协助4千家私募备案

2014-09-15 14:06:22 作者： 来源：理财周报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

截至2014年7月底,我国境内共有基金管理公司95家,管理资产合计55557.96亿元。私募方面基金管理人3970家,管理规模为2.15万亿元。

成立已过两年的中国基金业协会正在加快步伐,以尽快完成与中国证券业协会之间的职能更替。

理财周报记者从业内人士处获悉,中国基金业协会为了在证监会规定时间内完成私募机构登记备案工作,从北京多家公募基金抽调人手前来帮忙,主要工作内容是审核各家私募机构提交的备案资料。

这是一项庞杂的工作,单从数量上讲,私募机构就远远多于公募公司,而来自中国基金业协会的数据显示,截至7月底,经基金业协会私募基金登记备案系统完成登记的私募基金管理人3970家,管理私募基金5696只。

在分析人士看来,基金业协会抽调人手参与私募备案登记,也是迫于时间紧张、工作量大,“今后基金业协会应该是在公募、私募机构之间起到沟通桥梁的作用,基金业协会的职责就是为会员提供行业服务,促进行业交流和创新,提升整个行业的竞争力。”

目前,基金业协会正在努力完善自己的职责范围、完成职能更替,据业内人士透露,基金业协会欲承接基金从业人员资格考试的项目,并且重新研究教材,提高考试难度,对从业人员严格考核。

抽调公募人员协助私募备案

过去的几个月,北京富凯大厦格外忙碌。

这是中国基金业协会的办公地点,数千家私募机构的登记资料汇集于此,按照证监会规定,私募纳入证监会监管后,各类私募基金管理人和私募基金均应当到基金业协会登记备案,这意味着私募基金的监管正式步入轨道。

完成私募机构的登记备案,是一项相当庞杂的工程,据一位知情人士透露,迫于人手紧缺,基金业协会紧急从北京地区公募基金公司抽调一批人手,协助审查私募的登记资料。

“北京有二十多家公募基金,这次抽调的主要是总部在北京的公司。”这位知情人士告诉理财周报记者,被抽调的主要是有一定规模的公募机构,人员职位并没有限定,“主要是去审核资料,虽然不需要专业性,但工作量很大。”

之所以抽调总部在北京的公司,也是出于合作上比较便利考虑的,被抽调的工作人员是轮班进入协会协助审核工作。

而据一位熟悉私募备案工作的业内人士介绍,上半年协会抽调人员最为频繁,因为证监会曾经规定,已设立私募基金管理人的,应当在4月底以前到基金业协会完成登记手续,“有了时间节点的限制,基金业协会的工作更加紧张,紧急抽调人手帮忙。”

“这次确实主要抽调的是北京的基金公司的工作人员。”上述业内人士说,在此之前,只有2012年协会筹备成立的时候,协会从全国多家公募机构抽调人员协助工作,“近期登记备案工作已经结束,如果再有类似工作,也许还会继续抽调。”

记者也从多位业内人士处了解到,由于参与备案的私募机构数量众多,机构参差不齐,工作量的确不小,来自基金业协会的数据也显示,截至7月底,经基金业协会私募基金登记备案系统完成登记的私募基金管理人3970家,管理私募基金5696只。

今年以来,基金业协会推动私募规范化的节奏越来越快,1月17日,中国证券投资基金协会发布《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》的通知,2月7日正式启动私募基金登记备案工作。

钱景财富CEO赵荣春认为,基金业协会力挺私募基金,不仅可以健全多层次资本市场体系,同时也降低私募基金的交易成本。“在登记备案之前,私募基金只能通过信托、券商及基金专户作为发行渠道,在2012年9月份放开信托开立证券账户之前,一个信托证券账户曾高达500万,即便是放开了限制,信托的通道费用已经降低至管理费的千三到千五。 ”

“而私募机构完成登记备案就可申请开立证券相关账户,这样就节约了很多成本,其次,私募机构登记备案以后能更好地提升操作效率,之前借助信托、券商、基金专户等通道进行操作,私募机构只是阳光私募产品的理财顾问,操作指令都要通过通道方下达。”赵荣春说。

不过在一位私募观察人士看来,私募备案不是发牌照,从法律上看,即使没有备案,私募仍能运作。

“除了私募行业发展诉求外,这也是基金业协会扩大自己职责范围的一次十分重要的机会。”这位观察人士说,仅从管理资产规模来看,私募管理的规模就远大于现在的公募基金管理的规模。

的确,截至2014年7月底,我国境内共有基金管理公司95家,管理资产合计55557.96亿元。

私募方面,截至7月底,经基金业协会私募基金登记备案系统完成登记的私募基金管理人3970家,管理私募基金5696只,管理规模为2.15万亿元。此外,基金公司及其子公司专户业务管理资产规模3.19万亿元,证券公司资管业务资产规模7万亿元,上述私募产品合计规模约12.34万亿。

这位人士说,私募已是市场中不可忽视的力量。“尽管基金业协会只是行业组织,但其管辖范围内的机构管理规模骤然提升,对加快协会甚至整个行业的发展都至关重要。”

赵荣春也强调,登记备案会给私募机构创造更多机会,“完成登记备案后,私募可以自己开立账户,限制会少一些,可以进行多层次、跨市场的投资,增强私募基金的灵活性。”

承接从业资格考试严格审核

当然,如此规模庞大的资产规模并不归属于基金业协会,但获益仍是不容小觑的。

在多位业内人士看来,今后,私募机构的主要工作仍然是由基金业协会来对接,那么更多的私募机构成为基金业协会的会员后,仅会员费一项,就会令基金业协会瞬间获益增大。

2012年6月,基金业协会刚成立时,私募机构根本没有进入协会会员名单,直到2013年1月私募才成为会员。根据基金业协会规定,基金公司的入会费定为10万元,年费将按照基金公司上年营收的千分之二来征收,最低不低于2万元,最高不超过60万元。如果上千家私募机构相继成为基金业协会的会员,单入会费和会员费就是一笔数目庞大的金额。

在上述私募观察人士看来,基金业协会力挺私募规范化,可谓是一举两得,一方面可以促进我国私募行业的正规化发展;另一方面,基金业协会也会得到进一步的壮大。

不可忽视的是,基金业协会成立两年多来,发展颇为迅速,尤其今年以来,动作幅度更加大。而记者从业内人士处获悉,基金业协会还在筹备继续完善自己的职责范围,谋求基金行业的规范发展。

理财周报记者从一位资深人士处了解到,基金业协会正在准备将基金从业人员资格考试的项目承接过来,由基金业协会举行该项考试,而此前,这项考试一直是由中国证券业协会主管的。按照这位业内人士的描述,基金业协会已经在准备重新整理考试内容、制定新教材。

坊间传闻,基金业协会已经从公募机构调派了管理产品的人员,由这些人员来设计考试题目,日后作为试卷。在这位业内人士眼中,以往基金从业人员考试的题目不是很难、通过率也较高,如果真的如传闻一样,题目难度肯定会增加。

目前,从基金业协会官网上可以看到,网站已经设计了考试平台频道,下设从业人员考试和销售考试两项,不过频道内还没有内容。

如果基金业协会真的将考试难度加大,通过率或许会相应降低,不过接受采访的基金人士也认为,对基金从业人员考核从严,也是规范基金行业的一种措施。

下设十大专业委员会

一面是急于完成私募机构登记备案,一面是欲取得从业人员资格考试的主办资格,规范行业人员从业素质,基金业协会今年来的节奏越来越快。

据沪上一位公募人士回忆,早在2012年协会成立时,业内就曾呼吁,希望新成立的基金业协会不要成为一个“衙门”、多些服务,而今年来,协会已经发布了多条重要规章制度。

仅9月4日当天,基金业协会就发布了《中国证券投资基金业协会纪律处分实施办法(试行)》等四项自律规则。

其中,《纪律处分实施办法(试行)》规定,基金业协会设立自律监察专业委员会,负责对会员,在基金业协会登记机构、产品备案机构及其从业人员涉嫌违规的重大疑难案件审理及复核。

在此之前,基金业协会也频频发布规则条例,粗略算来,今年来发布的较为重要的规则条例就不下十条,内容上从私募机构备案,到公募基金销售,再到公司风险管理,几乎涵盖了目前基金行业中的重要环节。

如果说规则制度是基金业协会设置的内核,那么协会目前已经成立的专业委员会,则是其搭建的大框架,以确保内核有效实行。

目前,基金业协会已经成立了十大专业委员会,包括投资者教育和公共关系专业委员会、合规与风险管理专业委员会、公司治理专业委员会、创新与战略发展专业委员会、私募证券投资基金专业委员会、人力资源与培训委员会、托管与运营委员会、产品与销售委员会、国际业务专业委员会、自律监察专业委员会。

从已经公开的信息来看,不少公募、私募的大佬都是专业委员会的主席,比如富国基金董事长陈敏任公司治理专业委员会主席、嘉实基金总经理赵学军任创新与战略发展专业委员会主席、上海重阳投资管理有限公司董事长裘国根任私募证券投资基金专业委员会主席。

在上述公募人士眼中,基金业协会目前在做的,就是把曾归属于中国证券业协会的基金行业的职责范围,过渡到基金业协会下面,完成职能的更替。

“基金业协会的职能范围,就是从中国证券业协会分离出来的,目前是更替阶段,成立两年来基金业协会做得还是很不错的,不仅职能更替顺利,在工作内容上也有很多创新。”

职能更替逐渐完善

2012年6月,中国基金业协会成立。

时至今日,基金业协会成立刚刚超过两年,可协会发展速度迅速,尤其是今年来,一些较为重大的举措频频出台,这也是协会急于尽快完善职能更替的诉求。另一方面,基金业协会第一任会长孙杰即将退休,如此时间节点下,协会愈发忙碌。

一直以来,主管基金行业的全国性行业组织是中国证券业协会,其成立于1991年8月28日,截至2013年年底,协会共有会员727家。其中,法定会员115家,普通会员540家,特别会员72家。

2012年时,基金业协会正式成立,原本属于中国证券业协会的部分职责范围也因此剥离出来,划给了基金业协会,两者之间千丝万缕的关系也被坊间演绎。

一位接近证券业协会的人士曾透露,基金业协会的成立,对证券业协会带来了不小的影响,“可以说基金业协会是独立出来的,那么证券业协会的会员费也随即被分流,曾让证券业协会承受了不小压力。”

目前,基金业协会主要领导多数出自证监会,首任会长孙杰便是原证监会基金部主任,其管理期间曾是中国基金业的黄金时期,并力推多项措施,算是中国基金行业中非常重要的人物。

四位专职副会长中,除了曹殿义来自黑龙江省证管办,其余三位胡家夫、钟蓉萨、汤进喜均来自证监会,胡家夫曾任证监会基金部副主任。

中国证券业协会中的基金色彩逐渐淡化,目前主要领导中鲜有基金行业主管经验,从公开的会员信息来看,目前只有60家公募机构是其会员,而基金业协会的公募会员则有91家。机构设置结构方面,证券业协会内部已经没有了与基金行业相关的部门。

两年多来,基金业协会正在逐步从证券业协会手中更替基金行业的职能和职责范围,体系越来越成熟。不过,业内人士两年前的担忧,如今还是存在,早在协会成立之前,主要领导的名单就曾被业内议论,业内也担忧协会会成为一个新的衙门。

一位公募人士透露,基金业协会一般都是和基金公司的稽核部交涉,今年来颇具监管意味的条例也在增多。

“仅从这两年情况来看,协会对《基金法》进行了修改,提倡提高公募基金公司治理水平,也放开了私募基金的限制,但是两年前存在的一些问题还是没有解决,比如公募人才流失、人员年轻化,依然困扰着公募机构。”

而在钱景财富CEO赵荣春看来,目前基金行业创新依然不足,财富管理行业仍然存在规模偏小,条块分割,服务能力不足的局面,“协会应促进行业监管政策的协调和统一,鼓励和推进会员进行产品创新。”