赚钱效应凸显 近三月股基平均涨幅超10%

2014-09-25 10:28:01 作者： 来源：投资快报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

股市向好，基民得利。7月以来，A股市场一改多年“纠结”态势，走出一波稳步向好的单边上涨行情，主动管理型偏股基金业绩普遍爆发。据数据显示，截至9月22日，最近三个月，365只普通股票型基金和156只偏股混合型基金分别斩获13.80％和11.89％的总回报，一举收复上半年“失地”。

随着A股市场演绎出一波强劲上涨行情，权益类新基金的发行显现出回暖迹象。根据统计，8月和9月新成立的股票型基金平均发行份额均突破了10亿份，基金公司推权益类基金的热情明显升温，反映出对市场前景的乐观态度。

偏股型基金最近三月涨幅超10％

《投资快报》记者粗略统计发现，三季度以来在权益类投资领域，一些中小型基金公司的表现抢眼，如东吴基金旗下的9只主动管理型偏股基金平均回报高达13.06％，凸显了“赚钱效应”。

分析人士认为，这轮上涨主要得益于沪港通和国企改革等政策利好，场外资金迅速入市，投资者做多热情空前高涨，推动主要市场指数悉数上涨。据统计，截至9月22日，最近三个月上证综指、深证成指、沪深300指数和创业板指数分别上涨12.99％、9.73％、11.33％和11.20％。

在这轮反弹行情中，一些基金公司的表现可圈可点。以东吴基金为例，据数据统计，公司旗下的东吴内需增长、东吴嘉禾优势、东吴价值成长、东吴新产业精选和东吴新经济近三月回报分别为18.30％、16.94％、15.89％、15.69％和15.22％；东吴新产业精选、东吴嘉禾优势和东吴内需增长年内收益更是超过20％，为投资者赚取了显著的“超额收益”。

值得注意的是，经过前期上涨，投资者对后市行情依然较为乐观，这也可以从近期基金新增开户数量中看出。来自中登公司统计数据显示，仅9月的第二周基金新增开户数就为13.07万户，同比增长57.4％，这已经是其连续第13个交易周保持在10万户以上。

此外，最新公布的9月汇丰制造业PMI初值为50.5，较上月出现轻微反弹，并连续4个月处于荣枯线50上方。业内人士指出，这一数据消除了市场过度悲观情绪，而随着微刺激政策加码，政策引导企业的融资成本慢慢下行，稳定房地产等政策渐渐显效，未来股市行情仍然可期。

市场分析人士建议，在近一波的上涨中，投资者无需纠结于短期赎回，不妨秉持价值投资理念，可以精选部分绩优产品长期持有，继续分享市场上涨的收益和资本的增值。

权益类基金发行回暖

事实上，随着A股市场演绎出一波强劲上涨行情，权益类新基金的发行显现出回暖迹象。根据统计，截至9月22日，8月新成立基金30只，总规模284亿元，平均发行规模达到9.47亿元；9月以来新成立基金31只，总规模313亿元，平均发行规模进一步上升至10.1亿元。其中，鹏华医疗保健基金以22.72亿元的首募规模成为了今年的首募大户，认购户数达18851户。

鹏华医疗保健基金的首募除受市场利好行情外，产品本身的优势也是其受宠的重要原因。众所周知，该基金是一只医疗主题基金，主要投资于包括化学制药、中药、生物制品、医药商业、医疗器械、医疗信息化、健康养老和医疗服务等在内的医疗保健行业相关股票。而医疗保健是今年A股上涨居前的板块，今年以来的医疗保健指数涨幅达到了25.26％，同期沪深300指数仅上涨2.10％。

基金公司推权益类基金的热情明显升温，反映出对市场前景的乐观态度。“一场结构性牛市已在进行当中”。 华商主题精选基金经理梁永强表示，他统计了2012年底到现在A股市场的股价发现，一年多来，全市场已有三分之一股票创了历史新高，“这些股票代表了中国经济未来的转型方向。” 在国家整个顶层制度改革逐步推进的大背景下，未来投资机会仍是在新兴经济大格局下寻找，坚持寻找有核心竞争力的个股投资，其中与居民收入增长和消费升级蕴含的新兴产业如军工、半导体、生命科学以及全球新型能源网与信息网建设等领域更加值得关注。

梁永强也表示，从全球产业发展来看，新的趋势已经明朗，围绕新型能源网和新型信息网的第三次工业革命已开始起步，人类各类需求的原有满足方式都会被这个趋势重新阐释和演绎，人的生活将越来越数据化和游戏化，各类企业的盈利模式也将被重构。在外部环境发生急剧且颠覆式变化的情况下，哪些企业能够更快地理解外部环境的变化、积极地对这种变化做出适当的反应，从而能更好地适应于新的外部环境的话，那这类企业必然在未来的竞争格局中占据先机，获得更多的资源匹配。在这个过程中，产业方面的机会点将不断涌现，与此相对应的资本市场机会也将层出不穷。数据显示，其管理的华商主题精选今年以来收益率为35.68％，在356只标准股票型可比基金中排名第5位。