申万吸收合并宏源获批 证券业最大并购案落定

2014-11-05 09:45:04 作者： 来源：证券日报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

11月4日晚间，宏源证券公告称，公司收到证监会通知，经证监会并购重组委11月4日召开的2014年第60次并购重组委工作会议审核，公司重大资产重组事项获得无条件审核通过。据相关规定，宏源证券股票11月5日开市起复牌。

申万与宏源证券合并案是中国证券业迄今交易金额最大的并购案，重组预案是在今年7月份由宏源证券发布的。其中申银万国与宏源证券将以换股吸收合并的方式重组，宏源换股价格为每股9.96元，换股比例为2.049，预计交易金额近400亿元，吸收合并宏源后，申万市值将超过700亿元，一举跻身行业前三。

根据已经披露的财务信息，申银万国2013年营业收入59.47亿元，归属于母公司股东的净利润18.77亿元。而宏源证券2013年实现营业收入41.19亿元，净利润12.2亿元。如果单纯累加两家券商的2013年营业收入，共计超过100亿元，一举超越国泰君安，位列海通证券之后。

宏源与申万之所以能合并成功，与双方共同的控股股东汇金公司的推动有着密切关系。此次申万宏源合并的落地也使得汇金系券商的资本图谱愈发清晰。汇金系的“券商航母”日渐成型。