摩根大通：腾讯股票有3成上涨空间

2015-01-08 10:00:27 作者： 来源：东方财富网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

1月7日，投资银行摩根大通发布投资研究报告，将腾讯股票评级从“持有”调高至“买入”，将目标股价调高至160港元。

　　去年11月中旬以来，腾讯股价出现了下滑。与Facebook 90%以上的营收来广告不同，腾讯大部分营收来自网络游戏。近期，腾讯移动游戏营收有所下滑。

　　但投资者没必要对此感到担忧，因为移动广告才是腾讯的下一个重要营收源，而非移动游戏。为此，摩根大通将腾讯股票评级从“持有”调高至“买入”，并将目标股价调高至160港元。

　　受此影响，腾讯股价上扬3.4%。腾讯股价近期徘徊在117.20港元，摩根大通的新目标股价意味着腾讯股价仍有36.5%的上扬空间。

　　随着微信的普及，腾讯已经成为了中国社交网络的代表。摩根大通预计，2017年腾讯基于性能的广告(performance-basedad)营收将占到百度和阿里巴巴合计广告营收的14%。与Facebook相当，2013年Facebook广告营收占到了谷歌广告营收的约15%。摩根大通预计，2017年腾讯广告营收所占总营收比例将从2014年的11%提高到25%。

　　摩根大通认为，在未来2年至3年内，移动广告将为腾讯贡献很大一部分利润。因此，基于2016年18倍的预期市盈率，腾讯当前股价被低估。

　　与此同时，摩根大通7日还发布报告，宣布将百度股票移出亚洲分析师关注名单。摩根大通表示，百度股价走势并未达到此前预期。