迪安诊断定增融资延伸产业链

2015-01-14 10:31:00 作者： 来源：中国经济时报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

1月8日，迪安诊断披露非公开发行A股股票预案，拟向实际控制人在内的4名特定对象按38.69元/股的价格发行2600万股股份，筹集10.06亿元用于补充公司流动资金。此次定增融资意在“驰援”上市以来对外收购战略。

　　大股东认购多数

　　预案显示，迪安诊断非公开发行股票的发行对象为公司实控人陈海斌、杭州迪安控股、迪安员工共赢1号、中信证券健康共享优质增发集合资产管理计划，拟分别认购1500万股、500万股、300万股和300万股，认购金额分别为5.80亿元、1.93亿元、1.16亿元和1.16亿元。所有投资者均以现金方式认购，发行价格为38.69元/股。

　　大股东陈海斌认购半数以上定增股份，直接增加了其对公司的控制权。截至预案公告日，陈海斌持有迪安诊断37.64%的股份，为公司控股股东及实控人。发行完成后，陈海斌直接和间接控制公司的股份比例将增至42.05%。

　　资料显示，此次员工持股计划委托“迪安员工共赢1号”管理，持有人为公司中层及以上管理人员、公司核心技术?业务　人员、经董事会认定有重大贡献的其他员工，资金来源为合法薪酬、其他合法方式筹集及公司控股股东陈海斌借款，总额为1.16亿元，存续期为48个月，锁定期为36个月。

　　迪安诊断于1月9日复牌后，股价遭遇戏剧性震荡，开盘不久下挫至跌停附近，随后冲涨停，振幅达19.99%。北京某投资管理公司负责人对中国经济时报记者表示，“迪安诊断近20%的振幅应该是机构资金调仓的结果，前五大买卖都是机构资金，卖出的资金借助近日利好频频大量出货，买入的资金则相信迪安诊断的后期表现。”

　　巨资对外收购

　　迪安诊断对外收购预案也备受市场关注。据预案披露，截至2014年9月30日，迪安诊断的货币资金总额为15972.83万元，扣除前次募集资金后，公司账面资金仅为2071.40万元，已无法满足公司“内生外延”的经营规模迅速扩张带来的资金需求。

　　作为独立的第三方医学诊断服务平台，迪安诊断上市以来，做精医学诊断外包服务网络，向产业链上下延伸成为其不二的战略。

　　当前迪安诊断账面现金流匮乏，不惜通过举债对外花费巨资收购。迪安诊断称，公司与自然人张民、罗文敏签署《股权转让并增资协议》，约定对杭州博圣生物增资后预估值为9.3亿元，公司使用自筹资金8000万元对博圣生物增资，持有博圣生物8.6%的股权；公司使用自筹资金7626万元收购张民持有的增资后博圣生物8.2%的股权，7626万元收购罗文敏持有的增资后博圣生物8.2%的股权。上述增资及收购完成后，迪安诊断将持有博圣生物25%的股权。

　　双方还约定在未来条件成熟时，上市公司有权继续收购博圣生物部分股权，即在博圣生物2015年资产评估值不低于9.3亿元等条件达到时，迪安诊断将以1.2亿元继续受让股权并增资博圣生物直至获得55%股份。

　　博圣生物作为我国优生遗传检测实践应用的推动者，是国内最早也是服务群体最大的出生缺陷干预一体化解决方案提供商。

　　据预案显示，博圣生物承诺的业绩偏高：2014年前三季度收入2.08亿元，净利润为4746万元，承诺2015年—2017年扣非净利润分别不低于9100万元、11830万元、15379万元，同比增长分别为44%、30%、30%。

　　据记者了解，迪安诊断自2011年上市以来，2011年—2013年净利润分别为4220万元、6018万元、8609万元，2014年前三季度净利润为8888万元。去年9月迪安诊断完成北京迪安100%股权收购，公司有望以此为基点突破浙江市场为主的单中心格局。长江证券评价称，“迪安诊断继续聚焦检测领域，新业务模式值得期待，加快连锁实验室扩张步伐及检测项目拓展。”

　　迪安诊断业务发展并非都是顺风顺水，国泰君安证券出示风险提示称，“迪安诊断面临的最大风险是新开实验室盈利进度或低于预期，新业务拓展或许低于预期。”