国企违约还有多远：天威巨亏101亿 中票偿付悬了

2015-04-16 12:45:04 作者： 来源：东方财富网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　天威集团中票利息偿付遇波折，债券违约能否蔓延至国企？

　　4月14日晚间，保定天威集团有限公司发布《2011年度第二期中期票据2015年付息存在不确定性的特别风险提示公告》。

　　公告称，由于2014年度发生巨额亏损，因此2011年度第二期中期票据2015年4月21日利息偿付存在不确定性。公司目前正在通过多种途径筹集偿债资金。

　　从天威集团之前发布的公告来看，2015年4月13日，天威集团在不知情的情况下，其在农业银行的存款被农业银行保定分行自行扣划，用于抵消天威集团在农行的部分债务。此举可能打乱了天威集团的资金使用计划，造成资金周转出现问题，导致此次利息偿付出现不确定性。

　　考虑到，2015年2月份第一期中票的付息工作是顺利完成的，天威集团应该不太愿意对中票付息违约，因此预计近期天威集团仍会努力寻找资金。

　　2014年天威集团合并报表累计利润总额-101亿元。亏损的主要原因一是公司新能源行业市场萎缩，产能过剩、产品价格走低等情况仍未明显好转，收入成本倒挂现象严重，公司下属新能源企业采取减产、限产等各种控亏措施，加强风险控制，部份新能源公司处于停产状态。公司年度经营性亏损均来自于新能源产业。二是基于谨慎性原则，天威集团根据《企业会计准则》的相关规定对合并会计报表范围内相关资产计提减值准备 83亿元。截至2014年12月31日，天威集团总资产约129亿元，总负债约209亿元，归属于母公司所有者权益约-58亿元，天威集团已资不抵债。

　　另外，2014年以来，除债券债权人外，银行、信托公司、租赁公司等债权人早已对天威集团进行债务追偿，主要事件包括：

　　2014年1月28日，天威集团与兵装财务公司4笔贷款合计3.7亿贷款逾期违约，2014年1月30日，兵装财务公司向北京铁路运输中级法院提出财产保全的申请，要求法院对天威集团采取财产保全措施。法院冻结了天威集团持有的天威保变股票。2014年2月12日，兵器集团宣布18笔共计11.5亿元的委托贷款全部提前到期，并要求天威集团立即偿付上述11.5亿元委托贷款全部本息余额。2014年4月14日，法院判决天威集团偿还与兵装财务公司签订的4笔借款本金合计人民币3.7亿元，并承担相应的利息罚息、利息逾期复利，兵装财务公司有权以天威集团持有的保定天威保变电气股份有限公司7000万股股权、名下位于河北省保定市江城路318号15处房产和持有的7家子公司股权折价或者拍卖、变卖前述资产所得价款在本判决确定的债权限额内优先受偿。2014年5月29日，法院判决天威集团偿还与兵装财务公司签订的18 笔《委托贷款借款合同》项下借款本金合计人民币11.5 亿元，并承担相应的利息、利息罚息和手续费，兵装财务公司有权以天威集团质押的保定天威保变电气股份有限公司28200 万股股权折价或者拍卖、变卖股权所得价款在本判决确定的债权范围内优先受偿。

　　2014年1月24日，中信银行股份有限公司石家庄分行向法院申请依法对天威集团2亿元的银行存款或等值的其它财产采取诉前保全措施。2014年3月31日，法院冻结、查封天威集团下列资产：三菱电机天威输变电设备有限公司10%股权、保定多田冷却设备有限公司49%股权、保定市土地使用权、保定市两座厂房、天威集团名下房产、天威薄膜名下保定市土地使用权。2014年7月18日，中信银行石家庄分行向保定市新市区人民法院提起诉讼，申请撤销天威集团向中国兵器装备集团公司转让天威保变股票的行为和向天威保变转让保定天威线材制造有限公司股份的行为。2014年8月13日，中信银行石家庄分行向法院申请依法对天威集团2亿元的银行存款或等值的其它财产采取诉前保全措施。2014年10月8日，法院裁定驳回中信银行石家庄分行关于“申请撤销天威集团向中国兵器装备集团公司转让天威保变股票的行为和向天威保变转让保定天威线材制造有限公司股份的行为”起诉。2014年12月10日，法院要求天威集团向中信银行偿还人民币2 亿元，并承担相应的利息、罚息。2015年3月6日，法院对中信银行与天威集团借款合同纠纷案件做出立案执行，执行通知书要求天威集团向中信银行偿还人民币2亿元，并承担相应的利息、罚息。

　　2014年2月28日，中国银行向法院申请对天威集团、天威薄膜、天威保变名下2.5亿元的银行存款或同等价值的其他财产采取诉前保全措施。2014年3月6日，天威集团公告其持有的天威保变股票被轮候冻结。2014年6月17日，天威集团持有天威保变股票被河北省高级人民法院轮候冻结，冻结期限2年。2014年10月21日，法院判决天威薄膜偿还中行借款本金及利息，天威集团对天威薄膜的上述借款本金及利息承担连带清偿责任。2014年10月24日，中国银行保定分行向保定市新市区人民法院提起撤销权诉讼，申请撤销天威薄膜、天威集团与兵器装备集团财务有限责任公司签订的土地使用权抵押合同。2015年1月6日，中国银行向保定市新市区人民法院提起诉讼，申请确认天威薄膜、天威集团与兵器装备集团财务有限责任公司签订的《最高额抵押合同》无效。2015年3月16日，中国银行向保定市新市区人民法院提起诉讼，申请确认天威集团与天威保变签订的资产置换合同无效。

　　保定天威保变电气股份有限公司重要事项公告

　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　保定天威集团有限公司(以下简称“天威集团”)持有保变电气22.96%的股权，为保变电气“ST天威债”的担保方。

　　今日，公司获悉天威集团发布了《保定天威集团有限公司2011年度第二期中期票据2015年付息存在不确定性的特别风险提示公告》，公告的主要内容如下：

　　天威集团2011年度第二期中期票据(11天威MTN2，债券代码：1182127)应于2015年4月21日兑付利息，由于天威集团发生巨额亏损，利息偿付存在不确定性。

　　一、天威集团本期债券基本情况

　　1。发行人： 保定天威集团有限公司

　　2。债券名称：保定天威集团有限公司2011年度第二期中期票据

　　3。债券简称：11天威MTN2

　　4。债券代码：1182127

　　5。发行总额：15亿元

　　6。本计息期债券利率：5.70%

　　7。本年付息日：2015年4月21日(遇节假日顺延至下一工作日)

　　8。到期兑付日：2016年4月21日

　　9。债券期限：5年

　　10。评级情况：原评级为主体债项均为AA+，当前最新评级为BB

　　11。应付利息金额：85,500,000元人民币

　　12。主承销商：中国建设银行股份有限公司

　　13。登记托管机构：中央国债登记结算有限责任公司

　　二、天威集团利息兑付风险提示

　　2014年天威集团合并报表累计利润总额-1,014,028万元，同比增亏377,730万元。亏损的主要原因一是天威集团新能源行业市场萎缩，产能过剩、产品价格走低等情况仍未明显好转，收入成本倒挂现象严重，天威集团下属新能源企业采取减产、限产等各种控亏措施，加强风险控制，部份新能源公司处于停产状态。天威集团年度经营性亏损均来自于新能源产业。二是基于谨慎性原则，天威集团根据《企业会计准则》的相关规定对合并会计报表范围内相关资产计提减值准备834,131万元，同比增加减值302,208万元，对天威集团利润产生重大影响。

　　由于天威集团2014年度发生巨额亏损，因此2011年度第二期中期票据2015年4月21日利息偿付存在不确定性。

　　天威集团目前正在通过多种途径筹集偿债资金。

　　本公司将持续关注相关情况，及时发布相关公告。敬请广大投资者注意投资风险。

　　特此公告。

　　保定天威保变电气股份有限公司董事会

　　2015年4月14日