更名为“银债暂停”ST银鸽债暂停上市

2015-04-17 10:55:33 作者： 来源：大河报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

4月10日，ST银鸽发布公告称，公司根据上海证券交易所发来的《关于对2010年河南银鸽实业投资股份有限公司债券实施暂停上市的决定》，公司2010年发行的公司债券自2015年4月8日起暂停上市，债券简称由“ST银鸽债”(代码122060)更名为“银债暂停”，债券代码不变。不过，根据有关规定，债券暂停上市交易不影响发行人履行信息披露义务以及债券回售、赎回、付息、兑付等。

　　更名为“银债暂停”ST银鸽债暂停上市

　　记者注意到，2010年12月16日，银鸽投资收到中国证券监督管理委员会证监许可[2010]1817号文，核准该公司向社会公开发行面值不超过8亿元的公司债券。2010年河南银鸽实业投资股份有限公司债券的发行规模为人民币7.5亿元。

　　当时，发行方式采取了网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者协议发行相结合的方式。银鸽债券实际网上发行金额0.75亿元，实际网下发行金额6.75亿元。该公司债券为七年期品种，存续期为2010年12月22日至2017年12月21日。

　　按照当时鹏元资信评估有限公司综合评定，发行人的主体长期信用等级为AA-，当年本期债券信用等级为AA.

　　不过，随着银鸽投资业绩变脸，2010银鸽债风险陡升。

　　2015年1月20日，银鸽投资发布公告，“预计2014年度经营业绩将出现大额亏损，实现归属于上市公司股东的净利润为-6.6亿元左右”。由于银鸽投资2013年度净利润为负值，这也意味着在2014年度报告披露后，银鸽投资股票将被实施退市风险警示，也就是ST。当日，银鸽投资还发布了《关于2010年公司债券(2010银鸽债)实行风险警示的公告》，称银鸽投资于2015年1月20日收到公司债券评级机构鹏元资信评估公司出具的2010公司债券2015年度不定期跟踪评级报告，显示该公司债券信用等级和主体长期信用等级均为A-，评级展望负面。

　　今年3月21日，银鸽投资发布《关于公司股票临时停牌和ST银鸽债连续停牌的公告》，称根据《上海证券交易所债券上市规则》6.2条第五项规定，公司2010年发行的“ST银鸽债”将于2015年3月23日起连续停牌。

　　若符合条件上交所可提供债券转让服务

　　根据去年沪深交易所出台的法规，可为暂停上市的债权提供转让服务。去年6月19日，上交所、深交所网站公布相关条文，称为维护债券市场稳定，有效防范债券市场风险，保护投资者的合法权益，沪深交易所可为暂停上市的公司债券、企业债券等提供转让服务。

　　其中，《上交所关于为暂停上市债券提供转让服务的通知》显示，债券暂停上市交易不影响发行人履行信息披露义务以及债券回售、赎回、付息、兑付等相关事项。

　　“只要是暂停上市债券的发行人均可以向上交所申请为该暂停上市债券提供转让服务。但是，上交所将从信息披露、履约、评级、暂停上市原因等多方面综合考虑，对诚信状况良好、无重大违法违规行为的发行人，将同意为其提供相关转让服务。”上交所的解释称。

　　上交所当时表示，出台这一规定的背景是，考虑到债券暂停上市交易至少一年，如果不提供转让服务，可能会抑制部分投资者的合理需求，也会限制投资者自由选择金融消费的权利。

　　不过，上交所也表示，中小投资者应当清楚地认识到暂停上市债券风险较大，可能存在无法还本付息等隐患。虽然上交所视情况为暂停上市债券提供转让服务，但此时，债券的流动性非常差，投资者的议价能力将会受到诸多约束，找到既符合投资者适当性管理标准又有受让意愿的对手方可能会比较困难。