海外核电“蛋糕”达万亿 国务院部署加快装备出海
2015-05-07 10:34:08 作者： 来源：东方财富网 浏览次数：0 网友评论 0 条
中华PE:
昨日(5月6日)，国务院总理李克强主持召开常务会议，部署加快装备“走出去”，推进国际产能合作，以扩大开放促发展升级。会议要求，聚焦铁路、电力、通信、建材和工程机械等具有比较优势的领域，对接不同地区尤其是“一带一路”沿线国家需要。
中国区域经济学会副理事长兼秘书长陈耀告诉《每日经济新闻》记者，我国在交通运输及电力领域如高铁、核电等方面，具有充足的生产能力和提供装备的实力，为“一带一路”战略的顺利实施提供了非常重要的产业支撑；且中国装备在“走出去”为沿线国家带来利好的同时，自身也将获得发展。
铁路、核电等领域为重点
国家高层对中国装备“走出去”一直给予极大的重视。
4月3日，李克强主持召开中国装备“走出去”和推进国际产能合作座谈会时表示，要做好国内产能与国外市场的对接，更好契合不同地区尤其是“一带一路”沿线国家的需求。这不仅有利于中国盘活存量资产，也有利于其他国家加快工业化进程、扩大就业，还可以为中国与发达国家合作开拓第三方市场创造更多机遇。
“这是各得其所、互利共赢的好事。”总理说。
具体领域而言，此次会议强调，要聚焦铁路、电力、通信、建材、工程机械等具有比较优势的领域，对接不同地区尤其是“一带一路”沿线国家需要，以国有、民营等各类企业为主体，灵活采取投资、工程建设、技术合作等方式，带动装备等出口，促进相关国家就业扩大和经济发展，用质量和信誉建口碑、树形象。
其中对于核电，据国际原子能机构预计，未来10年，除中国外，全球约有60~70台100万千瓦级核电机组建设，海外核电市场空间将达1万亿元。今年将是核电的走出去的重要年份。
申银万国研究显示，从目前看，核电是可以贯穿整个2015年的大主题，海外营销、“走出去”值得期待。同时，国内核电项目重启后，后续核电装机规划的调整以及项目核准及开工的节奏直接影响核电板块相关投资标的的选择以及空间判断。在“安全发展核电”的战略思想指导下，核安全设备市场将率先受益。
此举意味着核电板块将迎来明确利好，如我国最早介入核电产品制造的中国一重，以及在核电装备领域已具备核级应急发电机组、核电站水处理系统、核级主管道、弯头的设计研发生产能力的中国重工。
当前，以高铁为代表的中国轨道交通行业面临“走出去”的历史机遇。据了解，我国目前正与俄罗斯、蒙古国、印度、泰国等多国商谈铁路合作，并积极参与推动中老、中巴、中东欧、中吉乌及美国西部快线高铁等铁路合作项目。
指导意见呼之欲出
此次国务院常务会议指出，契合国外需求和意愿，推动国际产能和装备制造合作，有利于中国经济与世界经济深度融合、促进世界经济复苏，更可以倒逼我国企业提质增效、实现优进优出，打造高水平开放型经济，促进互利共赢。
在众多利好出台的同时，业内呼吁相关配套方案的出台，以规范中国装备“走出去”。
发改委副主任连维良在4月17日的国务院政策例行吹风会上表示，围绕实施“一带一路”的总体战略，推进装备“走出去”，加强国际产能合作，也是今年经济体制改革的一项重要任务，今年将在这方面制订更为具体的相关改革方案。
此外，据媒体报道，国家发改委正在牵头制定《关于加快装备走出去的指导意见》，目前初稿已完成。该政策支持的产业为铁路、核电、建材生产线、钢铁、有色、建材和轻纺等，扶持政策包括解决企业融资成本以及规范市场秩序等。
另一方面，国资委也在积极推动“走出去”战略。4月初，国资委副主任黄丹华表示，今年要抓住战略机遇加快走出去步伐，加快推进重点项目建设，促进相关国家经济社会共同发展。
“要以高铁、核电、特高压、4G、重大基础设施建设等具有国际竞争优势的产业为依托，带动我国装备、技术、标准、服务及管理走出去，努力打造中国品牌。”黄丹华说。
此次值得注意的是，会议还要求，要把装备走出去与融资手段紧密结合。采用市场化方式，拓宽外汇储备使用渠道，提高出口信用保险保障水平。建设人民币跨境支付系统。鼓励企业和金融机构发行股票、债券等在境内外筹资。
并且，要简化境外投资管理，搭建政府和企业对外合作平台。推动标准国际互认，注重风险防控，促进企业有序竞争。发挥行业协会商会和市场中介作用，提供法律、税务、知识产权等服务，为装备和产能“出海”送去劲风。（每日经济新闻）
核电主设备国产化率持续提升及海外万亿核电增量市场，为国内核电设备商打开巨大空间。
中国将向巴基斯坦出口5座“华龙一号”核反应堆，涉及金额约为150亿美元。这是目前为止，中国核电业规模最大的出口项目。
在核电装备走出去的同时，国内的核电重启也在加速。2015年已经被认作是我国核电发展关键年份，这包括核电重启、大型核电央企兼并重组等重大事项 。按照核电中长期发展规划，在沿海地区核准开工建设“华龙一号”示范机组。
广州恒生认为，核电主设备国产化率持续提升及海外万亿核电增量市场为国内核电设备商打开巨大空间。核电板块今年催化因素多，继续看好主设备龙头+订单弹性龙头两条主线。
考虑核电业务弹性及国产化替代空间，国金证券重点推荐中广核电力(运营)、应流股份 、丹甫股份 (主管道)、江苏神通 (阀门)，建议关注浙富控股 (华龙一号控制棒独家供货商)、上海电气 、东方电气 、南风股份 、纽威股份 、中核科技和久立特材 .
国海证券谭倩认为，今年获批机组应在6~8台，预计今年短周期设备订单将放量。投资者应关注核电阀门营收占比较高的江苏神通、承担CAP1400爆破阀研制任务的中核科技以及核级泵阀铸件龙头丹甫股份和应流股份，丹甫股份同时占核电主管道市场半壁江山。此外，“新贵”浙富控股取得“华龙一号”订单，势头强劲。上游锻铸件，首推承担“华龙一号”关键锻铸件研发和AP1000核岛锻铸件吸收转化任务的中国一重 .
国家明确进一步提升核电产品国产化水平，材料领域成为突破口，推荐同时涉足核级钛焊接管和690U型管的久立特材和同时涉足核级钛焊接管和核级锆材生产加工的宝钛股份 ，以及核级焊材唯一资质大西洋和国内唯一拥有自主知识产权核级海绵锆生产线的东方锆业 .
行业研判
海通证券制糖行业寒冬已过
国内食糖需求稳步增长，未来3年食糖需求仍将保持5%左右的增长。食糖供应波动较大，源于导致食糖供给不确定性的因素非常多，最重要的影响因素是播种面积和天气。国际食糖价格对国内的影响日益明显， 2015年以来国际油价有所回升，预计将对糖价形成正向影响。中国糖业处在生死存亡的危急时刻，通过产业升级提升产业竞争力是发展方向。南宁糖业是弹性最大的糖业股，中粮屯河也可关注。
高华证券出口企业受益取消关税
我国自 5 月1日起，取消钢铁颗粒粉末、稀土、钨、钼等产品的出口关税，以及铝加工材等产品出口实施零税率。在中国稀土资源税改革尚未推出前，出口关税下调将使中国稀土在海外具有更强的竞争力。出口占比高、国内外价差大、钕铁硼企业将受益，如宁波韵升以及中科三环 2014年出口收入分别占到营业收入50%和41%；其次，也利好国内外价差较大的稀有金属企业，如厦门钨业 、北方稀土和五矿稀土 .
平安证券血制品行业拐点来临
我国血制品行业量价均受制约。价格受到发改委最高零售价制约，多年未变，企业增长似乎只有采浆量，但新浆站审批艰难。
预计药价放开政策出台时点临近，血制品行业将深度受益，行业量价大拐点即将来临。血制品供不应求，多数省份无需招标，一旦价格放开，提价确定性很高，其中静丙提价幅度最大。重点标的华兰生物 、天坛生物 、博雅生物 ，建议关注ST生化、人福医药 、沃森生物 、汉森制药和上海莱士 .
华创证券新股加快利于慢牛
新股发行节奏明显加快，这将对债券市场形成新的压力。新股发行节奏加快，有利于提高新股申购收益，新股收益已经变成目前实际上的无风险收益，它的提高自然会对债券市场形成压力。而且，新股发行节奏加快也将导致更多的资金参与新股申购，而实际上这些资金大部分来自理财资金，也无疑会降低理财投资债券的规模。
对股市而言，新股发行节奏加快，可能从供给上降低股票反弹的速度，但是却延长了牛市的时间。股市的上涨是债券市场面临的压力之一，如果股市反弹的时间被延长，那么债券市场受压的时间也可能延长。
加快新股发行的信息对鲁信创投 、同方股份 、钱江水利 、大众公用等旗下拥有创投 、拟上市资源多的公司是大利好，建议对科技创投类企业继续逢低关注。
安信证券挖掘银行卡清算标的
2015年6月1日起，符合要求的机构可申请“银行卡清算业务许可证”，在中国境内从事银行卡结算。这意味着银联在中国清算市场一家独大达12年的局面被打破，目前主攻线上支付的支付宝以及拥有最大线下收单的工商银行参与清算市场的呼声最高。
此外，清算市场放开一方面将增加POS机的布放需求，利好证通电子 、新国都等；另一方面将提升银行IT系统的建设需求，南天信息 、中科金财等将受益。此外，港股上市公司高阳科技也值得关注。
同时，国内金融电子化将进一步提升。估计现时国内存量超过1600万台POS中超过80%只支持本地卡，未来各外资卡组织进入中国市场必将进一步提升银行卡及POS终端渗透率，推动国内金融电子化步伐加速。中科金财本身有银行支付概念，新国都、南天信息等都是专注于电子支付和POS机的公司，有望在这个开放过程中获得较大发展。(理财周刊)
昨天电力板块强势领涨，大智慧电力板块暴涨7.57%，国电电力、内蒙华电、华电国际、华能国际、粤电力A等16只电力股涨停。“主要受国家能源局2015年市场监管工作要点提出积极推进能源价格改革、中电投和国家核电将合并成立国家电力投资集团的消息刺激。”海通证券分析师认为。
电力改革成焦点
4月30日对外公布的《国家能源局2015年市场监管工作要点》提出，要推进电力等能源市场建设，积极推进能源价格改革。“大力推进电力用户与发电企业直接交易，扩大交易范围和规模，探索推进跨省区直接交易。要组建相对独立的电力交易机构，稳步推进电力中长期交易，开展电力现货市场试点推进跨省跨区电能交易和发电权交易，利用市场机制促进西电东送和清洁能源消纳，有效减少弃水、弃风。”此外，能源互联网++工作会议上传出消息，国家能源互联网行动计划即将制定，力争三个月左右完成，最迟年底，同时成立中国能源互联网联盟。4日电力板块全线飙涨。
分析人士认为，近日股市资金正在从高估值股流向低估值股，电力板块总体此前涨幅不大，因此爆发。一方面电力改革会提升电力行业的盈利能力；另一方面煤炭供过于求，价格仍处于下降通道中，有利电力股盈利持续上升，低估值+改革预期激发了股价活力。
海通证券建议从四条主线把握投资机会：首先，首批获取售电牌照的企业，如深圳能源、内蒙华电等；其次，具有国企改革预期的地方电力国企，如上海电力和申能股份等；第三，国核与中电投合并相关标的，如吉电股份等；第四，低估值的低股价品种，如华能国际、华电国际、国电电力。
中电投和国家核电欲合并
据悉，中电投和国家核电两家公司将成立“国家电力投资集团”，现有的中电投和国家核电品牌将保留作为子公司存在，原中电投的核电业务将整合并入国家核电，新公司预计5月中上旬挂牌，这使得概念股大涨并带动电力板块走强。
“目前，国务院国资委已通知中电投启动与国核技术联合重组的工作。”今年2月初，上海电力就公告确认。昨晚，上海电力再次公告确认了中电投和国家核电合并的消息，但不存在涉及上海电力的重大资产重组等事项，并承诺至少未来三个月内不会策划上述重大事项。此外，中电投旗下另外一家A股上市公司吉电股份昨晚也发出了类似公告，确认中电投和国家核电重组。
商务部反垄断局网站显示，《中国电力投资集团公司收购国家核电技术有限公司股权案》公示已结束，国家核电技术有限公司控股股东国务院拟将其持有的66%股份无偿划转给中国电力投资集团公司持有。
今年3月18日，国家核电董事长王炳华在参加2015年南非核能大会时表示，国家核电有雄厚的资本实力，正与中电投进行合并重组，组建国家电力投资集团公司。中新社报道援用王炳华的话说，新集团资产将超过7000亿元，年营业收入超过2000亿元。此前双方重组消息一出，中电投旗下的上市公司——上海电力、吉电股份、东方能源和中电远达连续暴涨了几天，如今明朗在即，电力股卷土重来。(新闻晨报)
近期国务院核准建设“华龙一号”三代核电技术示范机组，在调整能源结构中促进稳增长。从4月29日发布的《2015年1-3月我国核电运行情况》来看，核电累计发电量和上网发电量较同期显著上升。市场人士指出，核电投产、开工进入双高峰，将成为设备供应商业绩源泉。建议从核电大规模投产和核电央企重组两个维度来布局。
开工投产料迎双高峰
日前，红沿河核电厂二期项目(5号机组)正式开工建设，这是4年来我国首个新核准核电项目正式开工，标志着我国核电规模化建设正式重启。此次，国务院核准建设“华龙一号”三代核电技术示范机组，表明核电重启已全面提速。机构预计，2015年核电将迎来史无前例的投产高峰，核电产业链需求将会激增。
近期中巴双方将签署《中核集团和巴原委会关于在巴基斯坦新建ACP1000/华龙一号核电机组的框架协议》。根据框架协议，中核集团计划再向巴基斯坦出口五台核电机组，机型均选择为百万千瓦级核电机组“华龙一号”，即中核集团自主研发的ACP1000核电技术，涉及金额约为150亿美元。
中国核能行业协会4月29日发布的《2015年1-3月我国核电运行情况》显示，1-3月，全国累计发电量13102.7亿千瓦时，其中在运23台核电机组累计发电量为350.69亿千瓦时，比2014年同期上升了31.39%，约占全国累计发电量的2.68%；累计上网电量为328.50亿千瓦时，比2014年同期上升了30.69%。与燃煤发电相比，一季度核能发电相当于减少燃烧标准煤1115.19万吨，减少排放二氧化碳2921.81万吨，减少排放二氧化硫9.48万吨，减少排放氮氧化物8.25万吨。
市场人士指出，未来6年，核电总计新建装机量为4394万千瓦，这一数字将超过史上之最。至2020年，中国核电在运、在建机组总数将达到82台，合计装机总量为9278.5万千瓦，完成《核电中长期规划》所设定的目标。与此同时，国内还将投产核电机组约31台，亦进入高峰阶段。核电投产、开工进入双高峰，将成为设备供应商业绩源泉。
两维度布局核电股
作为中国高端装备中竞争优势明显的产业，核电重启后开工投产料将迎来高峰，围绕核电的建设、技术研发、设备生产将加速。对应在A股投资上，可从两个方向来布局。
一方面，沿海核电重启将是2015年核电产业最重要的事件，随着红沿河核电二期项目的获批，今年开始将进入新一轮投产高峰期，至2020年六年间预计投产33台核电机组，2015年预计将有7台核电机组核准，8至9台核电机组投产。多地核电机组批复及开工，将打破福岛核事故四年来只有少量机组核准与开工的尴尬局面，全产业链相关上下游公司将因此受益。
另一方面，大型核电央企重组尘埃落定。两大核电央企中电投与国家核电技术公司的兼并重组工作目前已经获得突破性进展，国家高层已经确认通过双方合并事宜，两家公司目前已经启动合并领导小组，预计半年内将会尘埃落定。中电投与国家核电重组完成之后，出于项目建设和后续开发考虑，新公司启动核电资产上市计划为大概率事件。(中国证券报)
已有
