年内券商公司债发行规模同比增10倍 招商证券居首

2015-05-20 11:52:18 作者： 来源：证券日报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　今年以来券商发行公司债3799.1亿元，同比增长1022.3%；短期公司债试点启动7个月，发行规模达1232亿元，广发证券发行只数最多

　　融资，注定成为今年证券业的关键词之一。

　　《证券日报》记者经统计发现，2014年至5月上旬，22家上市券商中，除新上市募资不久的东兴证券和东方证券外，目前仅剩下5家公司还没有发布再融资公告。

　　而从全行业来看，券商选择通过大规模发行公司债来解决融资渴求。

　　数据显示，今年以来，券商发行公司债122只，同比增长662.5%，发行额3799.1亿元，同比增长1022.3%。

　　公司债发行规模

　　同比增长1022.3%

　　今年以来，券商发行公司债的规模增长速度之快令人瞠目。

　　《证券日报》记者统计发现，今年以来，券商发行公司债122只，同比增长662.5%，发行额3799.1亿元，同比增长1022.3%。

　　券商对于发行公司债的青睐已经超过了短期融资券。今年以来，券商发行短期融资券91只，与去年同期持平，发行额1550亿元，同比下滑1.4%。

　　单只公司债发行面额超过100亿元的8只，最高的达到150亿元，来自海通证券；其次是中信证券发行的一只面额为115亿元的债券。

　　另外，发行公司债只数最多的是银河证券，达到11只，发行规模达到384.3亿元。另外，招商证券今年以来发行了9只公司债，但是发行规模比银河证券大，共计达到500亿元。

　　发行次级债也是券商比较热衷的。今年一季度，证券公司次级债发行额由上季度的772.7亿元骤增至1246.40亿元。值得一提的是，今年1月份，中信建投证券成功发行了业内首单永续债，开辟了新的券商融资渠道。

　　短期公司债试点启动7个月

　　广发证券发行只数最多

　　在券商大规模发行债券的同时，举债方式也开始多样化。

　　2014年10月15日，沪深交易所均发布《证券公司短期公司债券业务试点办法》，宣布证券公司短期公司债券试点工作正式启动。

　　证券公司短期债是指证券公司以短期融资为目的，约定在一年(含)以内还本付息的公司债券。上交所表示，近年来，证券公司业务发展和创新较快，融资需求不断扩大，但证券公司整体杠杆率偏低，融资渠道较为有限。证券公司获准在交易所债券市场试点发行短期公司债券，有助于进一步拓宽证券公司融资渠道，丰富债券品种，满足投资者多元化投资需求。

　　截至昨日，券商短期公司债券试点启动已经有7个月的时间。《证券日报》记者统计发现，7个月的时间里，券商共计发行公司债174只，发行额为5103.9亿元。174只公司债中，有40只为短期公司债，占比为23%。发行规模为1232.3亿元，在券商发行的公司债中占比达到24%。

　　发行规模最大的2只短期公司债来自中信证券和海通证券，均为80亿元。

　　发行短期公司债只数最多的公司是广发证券，达到6单；其次是银河证券和招商证券，分别为5单；西部证券7个月内发行4单短期公司债。

　　不过，就目前来看，券商发行短期公司债的只数、规模还不能与一般公司债以及短期融资券相比。以短期融资券为例，在同时期，券商发行短期融资券148只，发行额为2454亿元。

　　这也与短期公司债试点券商的数量有关系。去年获该项试点资格的只有20家，涵盖大中小型证券公司。据《证券日报》记者不完全统计，截至5月19日，在券商短期公司债券试点启动7个月的时间里，发行短期公司债的券商有15家，也就是说还有5家试点券商还没有发行过短期公司债，这5券商是西南证券、长江证券、东吴证券、申万宏源、安信证券。