现在必须潜伏港股的九大理由与九个潜伏对象

2015-09-10 10:38:48 作者： 来源：腾讯证券 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

《易经》中九为大阳数，九月九则是古人“重阳”登高的季节。今日“九九”，虽是阳历，但也属于大吉之数，恰好今日港股、A股均大涨，果然“重阳”，我就借题发挥一下，斗胆说说我昨日夜观天象形成的九月投资判断：趁秋风正燥，趁羊儿正肥，可以开始潜伏准备吃烤肉了——这个世界上，没有什么事情是一顿烤肉不能解决的。如果有，那就两顿。

先说说现在必须潜伏港股的九大理由：

1、 五穷六绝乌七八黑金九银十。老人说的！不管你信不信，反正我信了；

2、估值到了丧心病狂的低：横向全球最低，纵向历史最低。每次都一样：所有人都怕得要死，都认为这次比上次更严重，股市会崩溃，世界会灭亡。但最后股市一定不会崩溃，世界也一定不会灭亡。要死一起死，只要不死，就能出头；

3、恒生指数，从没有出现过连续5个月的下跌。无论是2008年全球金融危机，还是2011年的欧债危机，都未能让恒指出现连续5个月的下跌。

4、九月份所有值得忧虑的事情都尘埃落定了：美国人加不加息，9月17日定了；习大大9月20日访美，太平洋两岸最大的两个国家桌下的明争暗斗也可以暂告一段落了；全球各市场的下跌也都告一段落了：德国Dax指数，从12390点跌到9333点（下跌27%），近日开始企稳反弹。法国CAC40指数，从5283点跌到4221点（下跌21%），近日开始企稳反弹。道琼斯指数，从18351点跌到15370点（下跌16%），近日开始企稳反弹。全球商品，原油，从112美元跌到37.7美元（下跌67%），近日开始企稳反弹。最过分的是日本，日经225指数，从20952点跌到17415点（下跌17%），在安倍同学宣布减税以后，今日竟然涨了7.71%。

5、九月是秋收的季节。今年以来恒指跌了6.24%，前三个季度都白干了，余时不多，基金经理们必须抄家伙干活做秋收行情了，否则别说奖金了，今年喝西北风去吧——这个世界上做事情有三种方式：花自己的钱给自己办事，花别人的钱给别人办事，花别人的钱给自己办事。据说所有基金经理都认为第三种方式的积极性和效率最高。

6、A股的“急性短暂性精神障碍”过去了。市场对中国经济以及A股歇斯底里的恐慌和误判基本得到稳定和矫正，开始有空闲去管管香港这个小三市场了——其实什么都不用做。别忘了，香港目前这种估值水平，绝对是一个瞪一眼都会怀孕的市场。

7、如果你是，如果A股预期基本稳定了，什么样的办法能最低成本继续稳住A股甚至推高A股？你真聪明：拿那么一丁点钱，去每日成交不足700亿港币的香港，买估值在7倍的港股。围魏救赵，四两拨千斤，港股轻而易举就上去了。港股估值上去了，A股能下？

8、香港这几天的反弹，以国企股，大型股票为主，且量价齐升，非常健康。大型股领先启动，涨幅均超过小型股，这种情景一般是会出现在整体行情启动的时候。

9、最重磅的：港股每次破十年线，必是黄金坑——一般人我不告诉他。

这条理由是我的独家秘诀，所以重点展开一下。

彼得•林奇在他的《战胜华尔街》一书中曾讲到：“当下次股市下跌的时候，一定要趁机逢低买入一些超跌的股票。但是做起来并不简单。因为每一次危机，看起来，都好像要比上一次更严重。”

上图中清晰可见，每一次恒指月线击穿10年线，其实都是一个天赐良机。就算破了十年线砸出一个大坑，那么也是一个黄金坑。统计过往25年，恒指月线砸穿十年线一共是4次（图中蓝色箭头），砸出“十年坑”一共2次（图中蓝色圈）。

第一个箭头，98年亚洲金融危机爆发，恒指在8月击穿十年线，最低到了6545点，之后成功筑底反弹，到2000年3月，最高到了18398点，涨幅180%。

第一个圈，02-03年，互联网泡沫爆破席卷全球，香港面临连续几年的严重通缩，港股在十年线以下走了一年半时间，对于熬过去的人来说，这真的是不折不扣的一个黄金坑。

恒指在03年4月，最低到了8332点，随后筑底反弹，开启了港股的黄金5年。这波大牛市一直走到了07年10月，最高到了31958点，直到史上罕见的次贷危机爆发，涨幅284%。

第二个箭头，04年5月，恒指再次击穿十年线后迅速反弹，这是由于03年反弹过于猛烈，中途的一次大幅调整，却给了大家绝佳的第二次上车机会。

第二个圈，史上罕见的金融危机砸的坑，恒指在这个坑里（十年线下方）徘徊了6个月，随后而来的是意料之中的反弹。恒指从08年10月最低10676一口气涨到了10年10月的24989，涨幅134%。

第三个箭头，08年的余震，欧债危机爆发，11年10月，恒指再度砸穿十年线，最低到了16170，随后一路慢牛，走到了15年4月，最高到了28589，涨幅77%。

细数过往每一个箭头或者每一个圈，之后迎来的都是一大波行情，真正的趋势性大机会！少则涨了77%，多则涨了284%。

第四个箭头，恒指十年线，我们又来了！猜猜，这次涨幅又会是多少？

看完上面九大理由，尤其上面这张十年线图，你还能忍住不去潜伏？I服了U。

说完了九大理由，下面就来隆重说说本人看好的9大金股组合

貌似这9只金股进攻与防守兼备，是熊市向牛市转换进攻的绝佳品种。但提前说好了，这只是个供切磋名单，不是投资建议。你亏了赚了都别找我。

9只股票的共同理由：

1）下跌防守不恐慌：有业绩，未来业绩增长相对确定，且估值吸引

2）上涨进攻有弹性：有一定概念和题材，所处行业市场关注度高

港交所（0388）

1）代表港股大市的第一股，受各路大资金青睐，流动性好，衍生品多，操作选择丰富；

2）业绩稳健，特许垄断经营，旱涝保收90%高分红率；

3）股利支付率高达90%，派息率高过债券收益率；

4）弹性较好，盈利与成交量直接正相关，且固定成本高所以利润率随收入增长而提高；

5）长期受益于中国资本开放和人民币国际化，业绩有望持续增长。

创达科技控股（1322）

1）公司技术实力非常优秀，客户均为国际顶级制造业企业；

2）公司业绩持续高速增长，中报收入同比增长55%，净利同比增长44%；

3）最近国家中航系入股，帮助公司拓展在华业务，未来业绩增长得到保证；

4）与清华长三角研究院合作，帮助进行技术转移，未来走精密仪器设计的轻资产路线；

5）公司估值非常吸引，目前PE只有7倍左右；

北控医疗健康（2389）

1）公司最近个把月动作不断，正在紧锣密鼓的推行其在医疗大健康领域的布局，该领域是未来我国最有希望的领域之一；

2）公司手头现金仍旧充裕（目前手头仍有10多亿），未来借助北控集团的背景，肯定在收购和发展专科医院方面会有持续动作；

3）借助海外上市的背景，可以通过香港贷款的地利息利 将以所获贷款转借给国内医院，赚取息差，预计将获得可观息差收入；

4）公司今年以4亿人民币的低廉成本从大股东手里买了一块40万平米位于北京四环内的地块，按照公司偏保守的评估价3.5万港元/平单这块地就值84亿港元（目前市值47亿港币），有安全边际。

泰林医药（1011）

1）公司最近动作多，又发股份激励计划又进行回购，托底股价行为明显；

2）经营开支减少与融资成本降低，公司上半年净利润同比增长14倍，核心产品毛利上升，纯利贡献同比增长19倍；

3）公司独家代理的产品“里葆多”销量增长近一倍，上半年收入增加164.6%，占公司整体收入50%多，全年销量不出意外可以继续保持增长；

4）新药“喜滴克”生产工厂预计今年年底通过GMP认证，明年可推出销售，该产品毛利高，利润可观；

5）公司8月初收购的新药“松栀丸”是唯一获得CFDA批准用于治疗丙肝的中药制剂。目前我国大约有456万慢性丙肝患者，市场容量较大；

6）目前对应15年的估值水平仅为25倍，如果算上未来几年的新药贡献，估值十分吸引。

复星国际（0656）

1）理念先进，走中国式巴菲特道路，保险+投资双轮驱动；

2）资产组合优化，从地产+钢铁转向消费+健康+快乐，上升空间打开；

3）管理层投资水平优秀，4-6月高位减持A股，7-9月低位进入港股；

3）中期业绩良好，收入增20%，净利增97%（有收购的一次性影响）；

4）估值有安全边际，PE不足10倍。

银泰商业（1833）

1）一半门店为自有，且多处于核心商圈地段，门店地产价值已高过市值，安全边际高；

2）中期同店增2.1%，收入、利润增速均领先同业，运营效率高，管理层优秀；

3）阿里旗下O2O第一股，喵街、喵货、西选等新业务想象空间大。

汇源果汁（1886）

1）品牌美誉度高，有护城河；

2）行业老大，占寡头垄断地位，中高浓度果汁市场占有率近一半；

3）中期业绩未被充分认识，收入增32%，扣除可转债损益和出售资产影响后税前利润增28%，已突破多年停滞不前的怪圈；

4）去过剩产能进行中，彻底甩包袱后业绩永久反转可期。

中国电子（0085）

1）13倍PE收购华虹资产，超值；

2）1+1>2，华虹在金融卡方面的优势与华大在身份证、社保、电信卡方面的优势相辅相成，强强联合，并且将显着受益于芯片国产化的趋势；

3）作为CEC集团芯片业务整合的核心平台，未来会有更多资产重组动作，不排除寻求收购海外芯片资产的预期；

4）低估值。以30倍PE中国电子至少对应100亿市值，目前50亿不到。

中软国际（354）

1）线下业务继续与华为深度整合，未来几年增长确定；

2）解放平台提高效率、降低成本，商用2个月用户增长迅速（年底10万开发者目标）；

3）华为以联营公司股份直接入股中软的计划正常进行中，未来将成为中软的重要股东；

4）未来三大红利确定：国产化红利（去IOE）、全球化红利（伴随华为）、管理红利（学习华为）；

5）已启动分拆IT培训业务进程，年底有望挂牌新三板。