高盛下调碧桂园2015-2017年销售额及纯利率预期

2015-09-18 10:40:24 作者： 来源：观点地产网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

9月17日，高盛发布报告指出，碧桂园8月份的合同销售额为98.3亿元人民币，首八个月的平均价售价为每平方米6466元人民币，较该行全年预期低5%。

高盛表示，售价低于预期及没有推出充足项目，导致碧桂园的销售率仅为53%，低于56%的行业平均水平。该行预计碧桂园未来数月的销售表现将会加速，因三四线城市销情复苏，公司亦会集中于第四季推盘。

综合上述情况，高盛将碧桂园2015至2017年合约销售预期下调2%至5%，同时就更低的平均售价，将2015至2017年纯利率预期下调0.4至0.7个百分点至10.1%至10.4%，相应将2015至2017年每股基础盈利预测下调10%至13%。

高盛表示对碧桂园维持“买入”评级，目标价由5.9港元下调至5.5港元。

另据碧桂园近日公布的销售数据显示，首八个月，该集团共实现合同销售金额约人民币713.8亿元；合同销售建筑面积约1104万平方米。其中，集团权益所有人应占合同销售金额及合同销售建筑面积分别约为655.1亿元及1032万平方米。

据碧桂园公布，2015年全年业绩目标为1350亿元。按此计算，碧桂园前八个月完成目标的52.87%。