券商明确非伞类账户清理标准：一刀切渐成往事

2015-09-24 10:38:33 作者： 来源：华尔街见闻 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

据悉，已有大型上市券商首次在内部明确，若非伞型的结构化产品有以下三点则必须清理：优先级为固定收益、劣后方有投顾参与或者投顾下单。

非伞型账户包括个人、一般法人、产品账户三类。上述大型上市券商表示，个人、一般法人尽量终止外接，若账户规模较大可先展开尽调、尽调合格后可继续维持接入。

而产品账户又分结构化和非结构化。非结构化先做尽调，包括产品是否已合法备案，产品资金及投资行为是否合法合规等。结构化产品如有以下三点必须清理：优先级为固定收益、劣后方有投顾参与、投顾下单。

总而言之，非伞型的结构化产品有二类共四个清理方案，保持外接三种，不外接一种。分别为：1、改成非分级产品；2、改成优先级为不固定收益；3、投顾不下单，改由信托或基金子公司（管理人）下单，需要提供管理人的劳动合同、社保单据、MAC及IP地址；4、不外接，改用PB平台，但只能由管理人下单。

而对于伞型账户，券商采用三类做法：

1、若信托公司能提供合规的方案，可通过红冲蓝补的方式把子伞规范成单个账户；2、不能用以上方法合规化，则直接断外接系统，改用专业版II交易；3、大一点的伞可在9月30日以后开放系统卖出权限，限制买入。