保利地产发行不超过50亿元低利率公司债

2015-12-15 11:00:20 作者： 来源：北京商报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　自被称为“实体经济及时雨”的公司债新规发布以来，几乎所有开发商都在极力把握每一次发债机会。日前，保利房地产(集团)股份有限公司发布公告宣布，经中国证券监督管理委员会批复核准，保利房地产(集团)股份有限公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过50亿元的公司债券。

　　据悉，该期债券分为两个品种，品种一为5年期，附第三年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权；品种二为7年期，附第五年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。其中，品种一最终发行规模为30亿元，最终票面利率为3.4%；品种二最终发行规模为20亿元，最终票面利率为3.68%。

　　保利地产表示，本次发行的公司债券募集资金扣除发行费用后拟用于偿还金融机构借款、补充流动资金及法律法规允许的其他用途。

　　目前，公司债正在成为开发商最热衷的融资方式之一。随着年初新《公司债发行与交易管理办法》出台，公司债发放主体扩大的同时，公司债审核效率也大大提高，审核周期可缩短至30-40个工作日。

　　值得注意的是，本次保利发行公司债利率仅为3.4%，追平了不久前中海创造的最低利率水平。业内人士分析，政策放开后交易所可参与发行，交易所资金充裕使得可作为交易所质押券的公司债能够获得流动性溢价，从而压低发行利率。

　　同时，今年以来，连续的降准、降息、逆回购等宽松动作，导致社会流动性资金充裕，央行回购利率与银行间拆借利率处于近几年最低水平，也让外部资金异常宽松。相当多的资金在寻找出路也给公司债发放带来机遇。

　　业内人士表示，当前政府稳增长压力增大决定了必须采取支持措施稳定楼市，未来政策依然趋宽松。未来中高信用等级的大型优质开发商公司债利率水平甚至还有望走低。