26家券商抢食45单IPO项目国信证券承销6家居首

2016-03-14 16:05:16 作者： 来源：股市动态分析 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　据本刊记者统计发现，这45家公司IPO的主承销商共有26家券商，赚取的承销及保荐费高达14.78亿元。这其中，国信证券(002736,股吧)无疑是最幸运儿，其以承销6家公司IPO的数量居首位，而招商证券(600999,股吧)则以承销5家，紧随其后；位列第三的是广发证券(000776,股吧)。

　　不过，从承销保荐费用来看，长江证券(000783,股吧)则打了一个翻身仗，其虽然只承销了3个项目，但却以1.4亿元的承销费用华丽的排在第二位。

　　从新股平均收益率来看，东海证券保荐的新股上市后平均收益率最高，达到1056.51%；中金公司保荐的新股则以858.45%的收益率紧随其后。

　　26券商参与国信双料第一

　　据Wind资讯显示，自IPO重启以来（2015年11月30日）至3月9日，按网上发行日期统计，沪深两市共上市新股45家，共发行新股约16.81亿股，募集资金约为196.20亿元。其中登陆上交所主板的股票有17只，登陆深交所中小企业板的有13只股票，另有15只登陆深交所创业板。按首发主承销商统计的口径，这45单IPO项目共产生承销及保荐费147782.26万元，26家承销商参与其中，包括了大中小型券商，合资券商东方花旗证券也在其中。

　　从承销数量来看，国信证券承销了六个项目，排名第一，这六个IPO项目分别为鹭燕医药（002788）、东方时尚（603377）、中新科技(603996,股吧)（603996）、山鼎设计(300492,股吧)（300492）、润欣科技(300493,股吧)（300493）、博敏电子(603936,股吧)（603936）。从承销费用来看，国信证券也是高居榜首，六个IPO项目共获得承销保荐费用17375.13万元，是名符其实的双料冠军。

　　长江证券异军突起，凭借着3单IPO却成功排进了承销保荐费排行榜的前二，与第一名的国信证券相比，承销保荐费仅差了3千万，而承销了5起IPO项目的招商证券以及承销了4起项目的广发证券则被挤到了前三前四的位置。

　　Wind数据显示，长江证券承销的项目分别是盛天网络(300494,股吧)（300494）、富祥股份(300497,股吧)（300497）、凯龙股份(002783,股吧)（002783），共计赚取承销保荐费14255.64万元。具体来看，长江证券从富祥股份赚了2055.64万元承销保荐费，但从盛天网络和凯龙股份赚到的承销保荐费较高，从两家企业身上赚到的都有6100万元的高水准费用，从而推动长江证券排名靠前。招商证券、广发证券由于每单承销保荐费用的级别都较为普通，导致总额偏低，只能遗憾让位。

　　承销保荐费用是券商收入不可或缺的部分，就国信证券而言，这部分收入给公司的业绩增厚不少。根据国信证券发布的主要数据公告，公司在2015年12月—2016年2月共实现净利润141378.41万元（未审计母公司数），6单IPO项目带来的承销保荐费占3个月净利润的12.29%。有业内分析师认为，受益于IPO重启和注册制预期到来，2016年券商投行业务收入仍将保持稳定增长。

　　表1：IPO重启以来承销保荐费居前的15名券商

　　机构名称 承销保荐费用(万元) 承销家数

　　国信证券 17,375.13 6

　　长江证券 14,255.64 3

　　招商证券 13,993.86 5

　　广发证券 12,688.70 4

　　中信证券(600030,股吧)10,700.00 3

　　安信证券 9,100.00 2

　　华龙证券7,200.00 1

　　中信建投6,040.80 1

　　长城证券6,029.24 2

　　国泰君安4,500.00 1

　　中金公司 4,131.00 1

　　东莞证券4,084.20 1

　　天风证券3,800.08 2

　　德邦证券3,800.00 1

　　国海证券(000750,股吧)3,581.79 1

　　来源：wind资讯

　　平均收益率东海证券领衔

　　从新股平均收益率来看，东海证券承销的三夫户外(002780,股吧)（002780）以1056.51%的收益率最高；中金公司则以承销的公司获得858.45%的收益率紧随其后。剔除还有新股尚未上市以及3月9日尚未开板而无法获得准确数值的股票，券商承销新股的平均收益率最低的也能达到110.85％。

　　具体来看，东海证券虽然只承销了三夫户外一单IPO，但该股上市后一字板数量高达22个，打开一字板当天的交易均价相对发行价涨幅为1056.51%，也就是说其承销保荐的新股上市后股价至少翻了10倍。

　　记者发现，东海证券、中金公司、国金证券(600109,股吧)、德邦证券、华龙证券等承销的新股平均收益率排名前五名的券商都只是承销了1单IPO，排在第六名的招商证券收益率为485.11%，国信证券排名第七，承销项目较多的长江证券、广发证券、中信证券其股票平均收益率分别排到了第12、第18、第19名，明显被某些较差的个股拖了后腿。

　　以招商证券为例，公司保荐上市的新股万里石(002785,股吧)（002785），上市后一字板数量多达23个，打开一字板当天的交易均价相对发行价涨幅和三夫户外几乎无异，但是由于天创时尚（603608）、乾景园林(603778,股吧)（603778）等个股的收益率较低，经过平均计算之后，招商证券只能再度遗憾让位了。

　　从具体的收益情况来看，让投资者收获最多的新股是中科创达(300496,股吧)，中一签大约能获得将近一万元的收益。背后的承销商是中金公司，在过去的一年，这家券商还承销过众兴菌业(002772,股吧)（002772）、暴风科技(300431,股吧)（300431）、快乐购(300413,股吧)（300413）、伟明环保(603568,股吧)（603568）、昆仑万维(300418,股吧)（300418）、运达科技(300440,股吧)（300440）等7家上市公司，这些股票上市后股价均有不错的表现。

　　此外，中信建投承销的思维列控(603508,股吧)（603508）、国金证券承销的邦宝益智(603398,股吧)（603398）也都让投资者赚了不少，中一签能获得的具体收益分别为92006.29万元、76589.82万元。长江证券保荐的凯龙股份、广发证券保荐的美尚生态(300495,股吧)（300495）、招商证券保荐的乾景园林（603778）、安信证券保荐的安记食品(603696,股吧)（603696），这3只新股上市后也能让投资者获得平均5万元以上的收益。

　　表2：新股平均收益率居前的15家券商

　　机构名称 上市公司募集资金(万元) 新股平均收益率

　　东海证券 16,014.00 1056.51

　　中金公司 58,175.00 858.45

　　国金证券 33,528.00 548.24

　　德邦证券 26,642.00 526.11

　　华龙证券 58,620.00 501.64

　　招商证券 187,060.80 485.11

　　国信证券 263,171.55 457.04

　　华泰证券(601688,股吧)56,940.00 446.30

　　西南证券(600369,股吧)33,210.00 439.56

　　安信证券 105,168.75 426.63

　　中德证券20,960.00 414.50

　　长江证券 141,749.16 412.77

　　长城证券 149,394.20 412.38

　　光大证券(601788,股吧)22,725.00 388.34

　　中投证券34,068.16 376.93

　　数据来源：wind资讯

　　表3：上市以来平均收益居前的10只新股

　　代码 名称 上市后一字板数量 打开一字板当天的交易均价相对发行价涨跌幅(%) 区间最高价 发行价 平均收益 主承销商

　　300496 中科创达 20 858.4502 233.8 23.27 99880.68 中金公司

　　603508 思维列控 12 274.1546 137.9 33.56 92006.3 中信建投

　　603398 邦宝益智 (博客,微博)16 548.245 131.7 13.97 76589.82 国金证券

　　002783 凯龙股份 15 408.7109 156.84 28.68 58609.14 长江证券

　　300495 美尚生态 13 353.4793 153 31.82 56238.55 广发证券

　　603778 乾景园林 10 267.3817 70.9 18.98 50749.04 招商证券

　　603696 安记食品 15 501.3682 66.1 10.1 50638.19 安信证券

　　002780 三夫户外 22 1056.511 112.88 9.42 49761.67 东海证券

　　603999 读者传媒(603999,股吧)15 501.643 78.5 9.77 49010.52 华龙证券

　　603800 道森股份(603800,股吧)14 446.3048 59.92 10.95 48870.37 华泰证券

　　注：以开板当天的交易均价为卖出价格，发行价格为成本价，计算得出平均收益。

　　资料来源：wind资讯