熊市裁员凸显券商“靠天收”模式痼疾

2016-05-30 10:06:10 作者： 来源：长江商报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　编者按

　　一场传统金融行业人才或主动或被动的“迁徙”正在发生。在方正证券(601901,股吧)等近十家券商纷纷发布或酝酿内部文件裁员、降薪之时，又有近30名上市银行高管被曝出今年来相继离职。

　　不过，这或许只是金融行业变迁的一隅。长江商报记者采访多位从传统金融行业加入新金融行业的人士发现，传统银行、券商等净利润下滑、增速放缓已成事实，资管、互联网金融、消费金融等新金融业态正迅速崛起。

　　“人才流动就是行业的‘晴雨表’，新的战略和行业在社会资源、资本、技术匹配后，人才资源能成为行业发展强劲的推动力量。”有金融专家表示，人才流动会正向刺激金融行业的创新，使得传统金融行业更为开放。

　　5月25日，在位于武汉市青山和平大道旁的一栋写字楼里，刚从券商“出走”的刘浩（化名）正在为新公司的装修紧张忙碌着，刚拿到私募牌照的他着实兴奋了几天，对长江商报记者长舒一口气：“现在好了，要开始新的事业了。”

　　刘浩的新公司，是和几个同样从券商出来的伙伴组建，“现在股市不赚钱，周围不少人等着被裁掉，我们这也算主动出击”。刘浩对着长江商报记者摇摇头，当年和他一起进入证券行业的人，在去年股市开始有下探迹象时已经撤离，如今，随着券商裁员声四起，自己再也坐不住了，果断从武汉一家外地券商离职。

　　刘浩所担心的，正是日前方正证券在内部下发的《关于启动组织效率提升项目的通知》，在“要么裁20%，要么降薪20%”的传言下，方正证券被认为打响券商裁员“第一枪”，随后方正证券出来澄清，称提升人均产能不等于裁员，但优胜劣汰过程中也不排除有人会离开。

　　其实，长江商报记者了解到，除了方正证券，其他券商的内部文件也纷纷亮出裁员、降薪、减福利等计划，涉及华泰证券(601688,股吧)、财通证券、国金证券(600109,股吧)、招商证券(600999,股吧)等近十家券商。数据显示，一季度各大券商净利润均出现较大幅度下降，行业平均降幅为51.9%，其中太平洋证券下降97%，降幅最大，共15家券商降幅超过50%。

　　“券商裁员与股市进入熊市周期密切相关”。5月26日，南京大学经济学教授刘志彪接受长江商报记者采访时表示，券商应积极改变“靠天吃饭”、业务结构单一的模式，寻找新的利益增长点。

　　一线经纪人成大裁员“重灾区”

　　一年时间，天上地下，云泥之别。

　　去年牛市的疯狂给券商带来了丰厚的交易佣金，让行业收入暴增150%以上。而现在，一股裁员风潮正在袭击从业人员。

　　裁员浪潮中，受到冲击最大的当属一线的客户经理和经纪业务人员。

　　“精简的一线客户经理和经纪人员，往往处于营业部最低端，纯粹是靠业务拿工资，我有个同事就连续三个月每个月拿四五百块，就是营业部不裁，自己也会走。”刘浩说。

　　刘浩以自己此前所在券商为例介绍，公司营业部2007年人最多，共有六七十人， 从2010年到2016年，营业部人员只出不进，到现在，所有人加一起，包括老总、财务、保安等，只剩下了十几个人，名义上已经没有了客户经理，只是由前台兼着，在他记忆中，身处一线的投资顾问、客户经理是被裁掉比较多的岗位，也容易成为“炮灰”。

　　刘浩还道出了另一层原因，随着融资融券业务的发展，导致客户换券商很麻烦，即使经纪人和客户经理想带走资源，营业部也不会被“挟持”。

　　刘浩认为，熊市行情下，营业部其实也不需要太多人，一般一个客服、一个投资顾问，一个老总，最多加个副总和市场部经理，构成有编制的后台员工，而前台员工如客户经理和投资顾问都是随时可以变换的，没有太多的工作量，纯粹看业绩，“养得了自己就留下来，养不了就走。”

　　人员精简下，以至于很多券商营业部都惊现“三人组合”——经理、内勤、投顾各一名的“简约版”。

　　刘浩介绍，比如公司现在在武汉的营业部就取消了门面，租了一个商住两用的房子，经纪人全部离开了，靠着原有的存量经营。

　　考核趋严，有经纪人打工1月倒欠公司钱

　　更要命的是，裁员之前，去年“滚烫”的年终奖还没拿到手。

　　每年的三四月份，是券商年终奖集中发放时间，但今年，有些券商的年终奖却一直“没影儿”。

　　“年终奖本来也没多少，有2个月的工资就不错了，从2010到2016年，也就2015年稍微强点。”刘浩说，今年，很多券商营业部年终奖没有发放，招商、安信、中信等券商都有类似情况。

　　不仅年终奖没有发，还有员工因为考核未完成而倒欠公司的钱。

　　刘浩介绍，在其公司内，就有同事工资为负数，辛苦干了一个月，由于没有完成任务，考核扣款再加上公司帮忙交的“三金”（养老金、社会保险金、失业救济金），最后该同事的工资都不够扣的，最后只能倒欠公司的钱。

　　据财通证券某营业部介绍，公司未来将对理财经理实行新的考核方案，但考核指标比去年更为严格，各级别的升降级保级分数基本相差不大，但每一分的兑换要求成倍数的增长。

　　以平安证券为代表的券商，已经不再像去年那样对“新增开户数”进行考核，而是重点考核客户资产增值。

　　华泰证券的绩效管理征求意见稿，也加大了对净增资产考核力度，但同时也加大了理财产品的销售和考核力度。

　　“牛市难以为继，今年业绩考核标准没有调整的话，是肯定完不成的。”刘浩有些愤愤不平，有些营业部定制考核的目的就是为了扣款，比如一个月新增三个户，“虽然看起来数量小，但是在去年暴跌之后，哪有那么多的新开户，该开的早就开完了，就算有还没有开户的，现在熊市也不愿意开了，所以，很多业务考核是不可能完成的，基本所有人都完不成。”

　　大同证券(博客,微博)分析师张诚认为，券商经纪业务受行情影响最大，牛熊转换，薪水也相应影响最大，在行情转好的时候，这部分人员工资也会相应增加。

　　张诚表示，目前出现裁员、降薪等情况，是熊市的常态，2011年到2012年的熊市那年也是这样，券商降薪、裁员比比皆是，主要原因还是熊市和牛市考核标准并无区别，而熊市难有大量的新增资金。

　　一季度营收不足去年1/9，倒逼券商传统业务转型

　　事实上，券商裁员与市场行情之间一直就互联互动，从券商自身来讲，“靠天吃饭”、业务结构单一、缺乏增长点等无疑是券商受伤的主要原因。

　　中银国际非银行业研究员魏涛表示，随着互联网金融发展及“一人多户”的放开，券商经纪业务竞争更趋激烈，市场化进程显著提速。行业佣金率持续下探至万分之五以下。今年一季度经纪业务收入锐减，营收不足去年的九分之一。“随着经纪业务竞争的加剧和佣金率的进一步下滑，未来证券公司服务将走向差异化。经纪业务未来的发展趋势是零售经纪向财富管理转型、机构经纪兼顾PB业务、服务方式向互联网金融转型。”他表示。

　　对此，有部分券商也在进行自我救赎，广发证券(000776,股吧)、国泰君安、银河证券等券商在投顾产品的推出方面，围绕不同主题，推出投资组合和资讯产品，不少投顾产品还加入社交功能，在业内人士看来，这类以投顾产品为主的理财增值服务，在打造券商自身的品牌之外，也为券商吸引到增量客户，从而转移到传统经纪业务。

　　齐鲁证券产品经理吴天建议，券商改变靠天吃饭的局面，还需要向资管业务、投行业务转型，提高主动管理能力和风险管理水平。传统经纪业务方面还需加强互联网布局的节奏，提高服务效率降低服务成本。此外，应该进一步开拓资本市场业务领域，满足市场参与者不同投融资需求。至于调整内部结构提高效率方面，可以深度整合内部资源，发挥协同效应，增加业务利润点；对于员工人力资源方面完善激励机制，发挥人才优势，充分调动优秀人才积极性。

　　华龙证券营业部总经理刘阳也表示，券商前几年“靠天吃饭”通过经纪业务达到利润创收，这几年各个板块利润在做进一步细化。

　　“靠天吃饭是目前券商尚未改变的天性，这注定券商盈亏被动地跟随行情，尤其是目前仍然是收入最大来源的经纪业务。”张诚表示，从今年一季度年报来看，各个券商的业绩均出现大幅下滑，经纪、自营、两融等业务受较大影响，但承销保荐、资管等业务实现较大幅度增长，券商转型已经开始。