15天9家公司因资金占用被证监会盯上

2016-07-18 09:36:48 作者： 来源：挖贝网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

在今年7月份上半个月时间，各地证监局向新三板16家公司发函排查所存在的不规范情况。其中9家公司接函原因涉及公司大股东或关联方的资金占用，金额高达3.89亿元(部分已还清)，平均每家公司资金占用4322万元。

“资金占用”已经成为近期新三板市场提及最多的关键词。新鼎资本CEO张驰对挖贝网表示，分层之后，现在新三板的重点在规范管理上，对资金占用的排查是规范新三板资本市场的第一步，之后很可能就是关联方交易、资产重组未结束就定增等一系列问题。

15天9家公司被“盯上” 资金占用近4亿

7月14日，永鹏科技(830780)因控股股东及其关联方占用公司资金，收到重庆监管局行政监管措施。7月12日，晨龙锯床(831160)也因资金占用被浙江证监局立案调查，成为新三板首例因资金占用而受到当地证监局立案调查的公司。

新三板公司资金占用已经成为各地证监局及全国股转系统重点排查的不规范情况之一。挖贝新三板研究院数据显示，从7月1日至今，证监会对16家挂牌公司发出了检查、调查通知、关注函或监管措施决定，其中9家公司涉及资金占用问题，占比一半以上，涉及金额3.89亿元。

张驰表示，新三板企业实际控制人或是关联方占用资金，违反《非上市公众公司监督管理办法》第十四条的规定，并且这种行为会对企业及投资人，甚至是新三板市场都带来非常严重的损伤。

时空客(831335)资金占用案就是“伤人伤己”的典型一例。2015年时空客被公司实际控制人、董事长兼总经理王恩权未经董事会决议占用资金累计1.86亿元，中国证监会大连证监局对其进行了专项检查。随后，王恩权因此向大连市公安局自首，其本人被立案侦查。

而时空客在此之后即陷入四起诉讼，董事、高管频频辞职。公司从自曝资金占用事件当天(2016年5月12日)也开始停牌，至今未复牌。时空客表示，公司存在尚需明确或有债权债务的情况，为避免公司股价出现异常波动，向股转系统申请延期复牌。

新三板的资金占用开始被严查之后，对于有问题的企业，定增可能会变的困难。21世纪经济报道上周的报道就指出，证监会和股转系统对资金占用问题调查得出结论之前，相关企业的定增或许会受到影响。对于此问题张驰认为，如果企业本身就存在问题，再去融资就会陷入另一种混乱，侵害中小股东的利益，所以说在清查、清除问题之前严格规范企业的融资对市场是种保护。

从投资人角度，张驰说，作为我们投资人，如果企业存在大股东占款，一般来说是不敢投的，因为对这样的公司做投资，相对而言风险很大。

清查资金占用只是第一步

2016年6月30日，全国中小企业股份转让系统在对中成新星(831610)、朗顿教育(831505)进行强制摘牌的同时强调，“对挂牌公司资金占用问题，全国股转公司在证监会的指导下，协同派出机构进行资金占用专项清理工作。”

在外界看来，这是新三板分层之后，监管力度开始进一步加强的讯号。张驰对挖贝网表示，在分层完成之后，是非常有必要对新三板进行严格管理的。尤其是创新层企业的严格披露。因为，严格监管其实正是更大资金进入的前奏，正所谓打扫干净屋子再迎客。

张驰认为，资金占用的清查只是第一步，之后很可能就是关联交易、融资、资产重组未完成即定增等情况的清查。只有企业真正规范之后，外界关心的交易度、活跃度才能有更好的改善。

据挖贝网统计，创新层分层后首日953只股票中，仅有460只股票有交易，占创新层企业总数的48.26%。并且股票也并非都上涨，其中183只股票出现了不同程度的下跌。有不少企业对挖贝网表示了担忧，分层之后似乎并没有看到流动性有改善。

对此种观点，张驰表示，新三板流动性是有前提条件的，其中最重要的就是要严格披露制度、严格规范新三板市场的管理。

张驰进一步说道，又像是很多人呼吁要引入保险、社保等长期资金入市，因为它们能够进一步巩固新三板的稳定性。但我们必须清楚的是，在引入这些长期资金之时，新三板如果仍存在像资金占用等大量不规范的问题，则会有更多不可控的风险。